住房抵押贷款浮动利率再下调……该选固定还是浮动
在美国联邦储备系统（Fed）何时下调利率仍存较大不确定性的背景下，正准备办理新增住房抵押贷款的金融消费者顾虑日益加深。近期一度放缓的浮动利率产品占比也再次呈现上升趋势。
银行业界表示，即便如市场预期那样下半年实施降息，也不会立刻、原封不动地反映在贷款利率上，因此建议消费者不要轻率押注基准利率走向，而应以当前利率水平为基准，冷静权衡利弊。
据金融圈20日消息，截至本月17日，5大商业银行（KB国民、新韩、韩亚、友利、NH农协）以新资金筹措成本指数（COFIX）为基准的浮动利率住房抵押贷款利率区间为3.80%至6.80%。与上月初（3.90%至6.86%）相比，上限下调0.06个百分点，下限下调0.10个百分点。
这种略偏弱的走势，被认为是市场利率下行以及金融当局和银行对家庭贷款进行管理等多重因素综合作用的结果。由于存款、定期存款等筹资利率下降，上月COFIX较前一个月下滑0.05个百分点至3.54%，连续五个月走低；但与此同时，仅上月住房抵押贷款增量就高达4.5万亿韩元，家庭负债有再度攀升迹象，银行因此通过利率调节进行管理。
与此不同的是，混合型（固定型）住房抵押贷款利率则出现反弹。4大银行的混合型住房抵押贷款利率区间为3.34%至5.70%，与4月初（3.06%至5.70%）相比，上限大致持平，但下限上升了28个基点（1个基点=0.01个百分点）。混合型住房抵押贷款利率走高，主要是因为作为其参考利率的银行债收益率呈上行态势。
根据金融投资协会数据，4月1日银行债5年期AAA级收益率为3.731%，此后受伊朗与以色列紧张局势升级影响，4月底一度升至3.956%，逼近4%。随着中东冲突有所缓和，本月以来银行债收益率在3.7%至3.8%区间横盘整理。
在浮动和混合型住房抵押贷款利率走势分化的情况下，金融消费者的选择难度进一步加大。单看混合型与浮动型住房抵押贷款之间的利差，上月初上下限差分别为0.84个百分点和1.16个百分点，而截至本月17日已缩小至0.46个百分点和1.10个百分点。
利率前景也在不断变化。直到上个月，受伊朗—以色列冲突等影响，市场上甚至出现“可能加息”的观点；但近期由于4月美国消费者物价指数（CPI）同比涨幅为3.4%，低于预期，通胀表现相对良好，下半年降息的可能性再度升温。
在此背景下，一度放缓的新增住房抵押贷款中浮动利率占比，自今年以来也在稳步上升。根据韩国银行数据，新增住房抵押贷款中浮动利率占比从1月的34.1%、2月的34.4%升至3月的42.5%。这意味着认为近期内将实施降息的金融消费者正在逐渐增多.
不过，银行业界建议，与其押注基准利率涨跌，不如以现实中的利率水平来衡量得失更为有利。虽然基准利率确实会影响贷款利率，但二者之间存在一定时滞，这一点也不可忽视。
一家商业银行相关负责人表示：“今年选择浮动利率的金融消费者似乎认为，如果Fed在年内下调2至3次基准利率，韩国银行也会跟随调整利率。”他指出：“但不能忽视的一点是，Fed和韩国银行之间的降息存在时滞，基准利率下调与贷款利率下调之间同样存在时滞。”
他接着表示：“如果混合利率与浮动利率之间的利差不大，浮动利率要更有优势；但若差距在50个基点左右，那么先选择混合利率，3年后再（转为浮动利率）会更有利。”他强调说：“在总负债本息偿还比率（DSR）监管趋严等情况下，未来可能会出现无法按原贷款金额进行置换贷款的情形；反过来看，这种情况下在当前时点以更低利率贷款，反而更为合理。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
