高利率环境下信用卡公司业绩悲喜交加…逾期率突破“魔鬼2%”

by Jun Youngjoo

Published 17 May.2024 08:28(KST)

现代、乐天、友利业绩倒退…“必须提升成本效率”
实质逾期率突破2% 资产健全性亮起红灯

今年第一季度，信用卡行业盈利能力有所改善，但资产健全性却有所恶化。在国内信用卡公司的净利润总和较去年增长24%的同时，“成本管理”成为业绩分化的关键因素。逾期率方面，有一半的信用卡公司逾期率超过2%，为其财务健全性亮起警报灯。

截至17日，各家信用卡公司数据显示，今年第一季度国内8家专营信用卡公司（新韩·三星·KB国民·现代·乐天·韩亚·BC·Woori Card）的本期净利润（以归属于控股公司股东的净利润为准）合计为7222亿韩元。较去年第一季度的5829亿韩元增长23.88%。

分公司来看，新韩·三星·国民·韩亚·BC Card等5家公司的业绩有所改善。信用卡行业排名第一的新韩卡今年第一季度实现本期净利润1850亿韩元，同比增加11%。同期，三星卡本期净利润从1454亿韩元增至1778亿韩元，增长22.2%。国民卡本期净利润达到1391亿韩元，同比增长69.7%；韩亚卡本期净利润为535亿韩元，同比大增164.9%。BC Card去年第一季度录得净亏损，首次出现季度赤字，但今年第一季度则扭亏为盈，实现净利润487亿韩元。

不过，现代卡、乐天卡和Woori Card表现低迷。乐天卡本期净利润从去年第一季度的544亿韩元降至今年第一季度的248亿韩元，减少54.3%，降幅最大。同期，Woori Card本期净利润为293亿韩元，同比下降36.2%；现代卡本期净利润为637亿韩元，同比减少8.9%，紧随其后。

业绩分化主要体现在成本管理上。净利润增加的信用卡公司一致表示：“尽管筹资成本等整体经营环境恶化，但通过高效的成本管理实现了盈利。”相反，从业绩不佳的3家信用卡公司的营业费用来看，今年第一季度金融费用（利息费用）较去年同期激增约30%。Woori Card利息费用从去年第一季度的812亿韩元增至今年第一季度的1100亿韩元，增加35.4%。乐天卡和现代卡的利息费用则分别增长30.5%和28.3%。

以现代卡为例，信用减值损失费用也拖累了业绩增长。现代卡今年第一季度的信用减值损失费用为1392亿韩元，较去年第一季度的657亿韩元增加逾两倍。现代卡相关负责人表示：“受信用销售增加的影响，营业收入有所增长”，但同时指出，“由于以优质会员为中心扩大了金融产品，信用减值准备金的计提规模增加，其结果导致营业利润和本期净利润减少”。

图片由Pixabay提供

部分信用卡公司的实际逾期率跌破2%的“防线”，资产健全性恶化。所谓实际逾期率，是指包括展期贷款债权在内，逾期1个月以上债权的占比指标，在8家信用卡公司中，有一半的实际逾期率超过2%。其中，韩亚卡逾期率最高，为2.3%，其后依次为Woori Card（2.28%）、国民卡（2.14%）、BC Card（2.08%）。乐天卡（1.94%）和新韩卡（1.82%）的逾期率则逼近“魔咒”般的2%关口。