SK证券27日表示，预计Ubivelox业绩将持续高速增长，将目标股价上调至3.1万韩元。
SK证券研究员 Heo Seonjae 当天在报告中表示：“Ubivelox去年实现销售额5436亿韩元、营业利润493亿韩元，分别同比增长21%、233.9%，创下公司成立以来的最佳业绩”，“尽管黑匣子业务因市场萎缩出现逆增长，但智能卡和生活家电部门大幅增长，带动了公司整体业绩提升”。
Heo Seonjae 研究员表示：“智能卡部门受益于海外销量扩大及高附加值卡片销售增加，同比约增长17%；生活家电业务则因主力产品‘Roborock’扫地机器人的畅销，同比增幅超过90%”，“去年业绩可视为基础体质改善的结果，而非一次性因素，今年各季度有望延续有意义的业绩增长趋势”。
首先，在智能卡部门，预计海外出口及高附加值卡片的销售将增加。分析认为，Ubivelox过去数年在海外主要国家推进的支付认证获取及销售网络构建开始显现成果，以越南、中东、泰国、印尼等银行卡支付市场高速增长的国家为中心，出口额有望扩大。此外，盈利能力较普通卡至少高出30%至1000%以上的金属卡，其海外销量也被看好。
在生活家电部门，随着正式进入线下渠道，预计国内市占率第一的扫地机器人‘Roborock’将延续销售扩张势头。由于计划在今年4月推出S8 Max V-Ultra新品，预计从第二季度起就会出现引人注目的业绩增长。
他表示：“今年预计业绩为销售额6145亿韩元、营业利润608亿韩元，分别同比增长13%、23.3%”，“以今年预期业绩为基准，Ubivelox当前股价对应的市盈率约为5倍，股价吸引力正在凸显”。
他补充称：“另外，2020年至2023年期间，平均约75%的合并净利润归属于Ubivelox，因此判断因子公司 Thinkware 同时上市而产生的股价折价问题并不大”。
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