[点击e个股]“Paradise，赌场业务预计创下最高业绩…目标价维持不变”

by Oh Yukyo

Published 19 Mar.2024 07:46(KST)

今年业绩，赌场板块或创历史新高
转板至KOSPI或成利好因素
新开业Inspire度假村带来竞争变数

Kiwoom证券19日表示，Paradise今年业绩前景向好，向KOSPI市场迁移上市也将构成利好。公司维持对Paradise的投资意见为“买入”，目标股价维持在2.05万韩元。Paradise前一交易日收盘价为1.305万韩元。

Kiwoom证券研究员 Lee Namsu表示：“Paradise公告称，将时隔11年重新推进向KOSPI市场迁移上市”，“目的是通过营造稳定的投资环境来提升企业价值”。他又称：“2024年展望同样乐观，预计销售额和营业利润将同步增长”，“一旦确定迁移至KOSPI市场，基于与同业公司之间的估值重估、资金供需改善以及板块内最为稳定的盈利流，将同步推进提升股东价值的努力，这些都将成为利好因素”。

Paradise 2023年销售额为9942亿韩元，营业利润为1458亿韩元。2024年1至2月赌场净销售额分别为745亿韩元、813亿韩元。贵宾客户（VIP）到访人数分别为1.39万人、1.31万人，自去年下半年以来，月度1.3万人以上的水平一直得以维持。该研究员表示：“包含春节的2月，中国贵宾客户达到3000人，较1月增加19%，但日本贵宾客户同期减少17%，整体揽客规模较上月有所下滑”，“虽然较1月来看贵宾客户到访人数略有减少，但从筹码投放额来看，仍然展现出强劲的基本面”。

尽管存在季节性，但日本贵宾客户的稳健性持续得到验证，中国贵宾客户的揽客增长也在发生。该研究员表示：“在国际航线结构性扩张仍未完全兑现的情况下，即便只维持目前的趋势，公司赌场部门也有望录得创立以来的最高业绩”，“今后业绩走向的关键在于，将Inspire度假村带来的初期负面影响降到最低”。