目标股价较此前上调17.4%
IBK投资证券于15日表示，预计Kiwoom证券将受益于企业价值提升计划，将目标股价由此前的11.5万韩元上调至13.5万韩元。投资评级维持“买入”。
IBK投资证券研究员 Woo Dohyeong 表示：“我们判断，公司通过积极回购并注销自家股票，将受益于企业价值提升计划，而业绩中已得到验证的较小房地产相关忧虑，将稳固股价下方支撑，因此将目标股价在原有基础上上调17.4%。”他还解释称：“此外，在企业价值提升计划影响下，预计一季度成交金额将增加，由此将成为推动2024年业绩改善的积极因素，因此维持其为最优先推荐个股。”
Kiwoom证券去年四季度业绩符合市场预期。Woo 研究员表示：“四季度Kiwoom证券归属于控股股东的净亏损为1914亿韩元，与市场一致预期（券商预测值平均）1875亿韩元及本公司预测值1852亿韩元相符。”他分析称：“四季度共计反映成本5110亿韩元，其中与永丰制纸相关及其他应收账款成本4500亿韩元、与房地产项目融资（PF）相关的审慎成本计提300亿韩元、海外房地产相关成本310亿韩元（伦敦写字楼250亿韩元、Gen2基金60亿韩元）。若剔除与永丰制纸相关成本，相较其他公司来看，成本反映水平仍属良好。”
四季度委托买卖手续费收入受成交金额下滑影响，环比减少23.7%，但海外股票成交金额市占率提升3.1个百分点至31.9%，维持在较好水平。经纪业务相关利息收入则录得6.8%的降幅。投资银行业务及其他手续费损益增长17.1%，但在房地产项目融资新项目缺乏的情况下，修复进程依然缓慢。受利率下行带来的良好投资收益推动，交易及其他损益本应表现较好，但由于计提拨备，整体业绩仍显疲弱。营业外收支因反映海外房地产相关评估损失而走弱。Woo 研究员表示：“在子公司中，储蓄银行因完善拨备计提标准而发生费用冲回，表现出良好业绩；而资本公司由于计提审慎的项目融资拨备，业绩则较为低迷。”
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