Meritz证券于26日表示，由于LG Innotek今年上半年缺乏需求动能，预计业绩将呈现“上半年极度低迷、下半年回升”的走势，因此将目标股价从原先的32万韩元下调至27万韩元。投资评级维持“买入”。
Meritz证券研究员Yang Seungsoo表示：“我们在将今年营业利润预测下调17%的基础上，下调了合理股价。”他还表示：“虽然估值吸引力较高，但当前要推动股价反弹，还需要更多的利好因素。”
LG Innotek去年第四季度业绩虽创下单季历史新高，但评价仍显遗憾。Yang研究员分析称：“第四季度销售额较市场一致预期（券商平均预测值）高出5.5%，但营业利润却低于一致预期1.6%。由于光学及基板材料部门的固定成本负担扩大，导致营业利润率较销售额偏低；汽车电子零部件业务也受整车厂景气放缓影响，销售疲弱，再度转为亏损。整体来看，虽然实现了单季最大业绩，但考虑到部分需求为前期递延的订单，整体业绩仍显得不尽如人意。”
Meritz证券预计，LG Innotek一季度业绩为：销售额4.3万亿韩元，同比减少15%，营业利润941亿韩元，同比下降35.2%。Yang研究员表示：“综合12月富士康业绩放缓、1月起中国市场开始对iPhone 15进行降价等因素判断，因库存过剩导致的减产已经实质性展开。”他还表示：“此外，今年缺乏类似2021—2022年新机型的长尾需求、以及2023年因富士康生产受阻而产生的递延需求等上半年需求动能，因此预计业绩将呈现上半年极度低迷、下半年回升的走势，并判断下半年随着新机型发布，业绩将出现反弹。”
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