[THE VIEW]美国高中必修学分“金融素养”

Published 16 Jan.2024 12:54(KST)

Updated 16 Jan.2024 15:07(KST)

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百岁时代支撑的资本收入
未来系于金融教育

根据标准普尔（S&P）发布的《世界金融素养问卷调查（2014年）》结果显示，我国居民的平均金融素养低于世界平均水平。

按国家来看，经济合作与发展组织（OECD）的国际学生评估项目（PISA）中，各国的数学能力与金融素养呈正相关关系，而我国虽然数学实力位居前列，但金融知识却被归类为后位。在相对较新的研究——经合组织问卷调查（2020年）中，我国在大部分项目上的结果也仅为平均或低于平均水平。

在资本主义时代，金融知识越丰富，越能享有更好的生活，这几乎是不言自明的。需要借钱时，能理解更多元的方式，为个人做出最优选择；也可以通过对新投资机会的分析把握良机。相反，金融素养越低的人越容易作出短视判断，从长期来看更有可能在债务中挣扎，或因错误投资而遭受损失.

美国已经意识到并开始应对金融素养问题。在笔者居住的俄勒冈州，自2027年起，学生要想从高中毕业，必须修读个人金融课程并取得学分的法案已于去年6月通过。另有24个州已经通过了类似法律，而在大多数州，政府也明确提出，要直接开设金融素养相关课程，或将其整合进其他学科开展教学。

此举旨在通过在年纪尚小时就开展金融教育，使学生在步入社会时具备充分准备，从而提升一种“间接福利”。不仅如此，还针对财务相关专业的大学生提供更直接、更高效的教学方式。目前已有150多所大学或研究生院以“学生投资基金”（Student Investment Fund）之名，开设由学生亲自运作学校基金的一部分，或运作单独划拨基金的实践活动或课程。

如果只通过虚拟资产进行教学，学生在“投资”时的行为往往会与使用真金白银时不同，因此帮助有限。因此，让学生运作真实资金，并学习向该基金的董事会报告的全过程，从中掌握投资产品的选择、投资组合风险测量等内容，从整体上了解金融市场。国内目前只有韩国科学技术院（KAIST）在运营学生投资基金，其他大学几乎没有类似活动。除此之外，由学生运作的“天使投资基金”等项目也在不断出现，学生用真实资金分析初创企业，并进行谈判与投资。

人类通过劳动获取收入的时间是有限的。在被称为“百岁时代”的今天，单靠劳动赚钱的时期——也就是退休之前——相对缩短，对退休之后阶段的负担则不可避免地加重。因此，通过金融市场获取资本性收入将在未来变得比现在更加重要。为此，有必要向公众提供金融基础教育，并向未来的投资者提供更加体系化、切实有助于其实务能力提升的教育。