基于自有信用投资分析系统的运作
韩国投资信托运用公司14日表示：“韩国投资Credit Focus ESG基金在国内公司债公募基金中，最近1年收益率位居第1。”
根据前一日FnGuide数据，韩国投资Credit Focus ESG基金最近1年收益率为8.51%（C-e类别），在包括交易型开放式指数基金（ETF）在内的公司债公募基金中处于最高水平。自今年年初以来的收益率、最近3年收益率以及自2008年11月设立以来的收益率分别为7.64%、8.04%、64.63%，持续录得稳健业绩。尤其是最近1年收益率在全部债券型公募基金中也位居前列。
韩国投资Credit Focus ESG基金是韩国投资信托运用公司于2008年推出、持续运作15年的代表性本土债券型基金。该基金以公司自主开发的信用投资分析系统为基础，精选国内评级在A级及以上的优质信用债进行投资。在纳入资产的筛选过程中，会综合反映各企业的营业业绩、现金流、财务稳健性及公司治理结构等要素。
为获取超额收益，还并行运用多种投资组合策略，其中具有代表性的是长短期利差策略以及在行业、信用等级和个券之间进行相对价值投资策略。为管理基金流动性，除信用债外，还将国债和政府相关债券的配置比例维持在一定水平。同时积极发掘被低估个券并纳入组合，并通过按季度业绩检查来调节信用风险。一旦预判某些资产基本面将出现恶化，就会迅速降低其持有比例，这是该基金的一大特点。
该基金纳入了50只以上个券，其投资组合调整由信用专业投资经理与分析师协作决定。因此，自设立以来15年间，基金持有资产的信用等级从未出现降至A级以下的案例。
将久期（加权平均到期日）维持在2年左右这一点也十分突出。在维持中短久期水平的情况下，未来进入降息周期时，相较于超短债型及短期金融产品，可提高预期收益率；在突发加息阶段，相较于中长期债券型基金又能展现出更高的稳定性。
自2020年起，为实现持续收益创造，基金还引入了环境、社会及公司治理（ESG）投资策略。通过自主ESG评分体系，将财务业绩与ESG评级等非财务因素一并纳入投资考量。这是基于“ESG相关风险较低的企业更具持续增长潜力”的判断。
韩国投资信托运用公司固定收益第2运用部部长Park Bitnara表示：“由于预计明年年中以后将开始降息，那些此前为规避加息风险而投资于超短债型产品的投资者，有必要关注久期更长的债券产品。当前是一个较适合投资于中短久期债券型产品的时点：与超短债型产品相比，适当拉长久期以在降息时提高预期收益，同时又将波动性控制在低于长期债券型产品的水平。”
她补充称：“以往在因经济放缓而进入降息阶段时，信用利差曾出现收窄（企业信用风险下降）的走势。今后我们也将持续对优质信用债进行精选投资，并在紧缩性金融环境下，彻底监测相关资产基本面是否出现恶化。”
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