金监局：“恒生中国企业指数 ELS 将尽早启动现场检查”……预计明年4月损失集中出现
金监院向国会政务委报告
“将尽早启动现场检查…投资规模巨大，高龄投资者占比相当高”
1月0.8万亿→2月1.4万亿→3月1.6万亿→4月2.6万亿
5家银行香港H股指数ELS累计销售规模达15.9万亿韩元
从明年1月起，围绕与香港H股指数挂钩的股票挂钩证券（ELS）投资者可能出现大规模亏损的忧虑浮出水面之际，金融监督院（下称金监院）向国会政务委员会就本次事件作出说明，并表示“计划及早启动现场检查”。若H股指数反弹失败，预计明年4月将集中出现亏损。
11日，据国会政务委员会所属共同民主党议员 Kim Seongju 议员办公室从金监院获得的资料显示，银行业（国民银行、信韩银行、农协银行、韩亚银行、渣打等）明年与香港H股指数挂钩的ELS产品按月到期金额中，4月规模最大。从1月的8000亿韩元起步，2月增至1.4万亿韩元，3月1.6万亿韩元，4月则升至峰值2.6万亿韩元。随后5月维持在1.3万亿韩元，6月为1.5万亿韩元。
明年下半年（7月至12月）到期金额为4.2万亿韩元。金监院当天向国会政务委员会所属议员说明了与香港H股指数挂钩的ELS相关现状。金监院表示：“从明年1月至4月，到期金额持续增加，并在4月达到峰值，之后逐步减少。”
明年一季度到期3.8万亿韩元，二季度5.4万亿韩元
按季度看，到期分布为：一季度3.8万亿韩元，二季度5.4万亿韩元。按银行划分，一季度国民银行到期2万亿韩元，农协银行9000亿韩元，信韩银行6000亿韩元，渣打第一银行2000亿韩元，韩亚银行1000亿韩元。二季度则依次为国民银行2.8万亿韩元、信韩银行9000亿韩元、农协银行7000亿韩元、韩亚银行6000亿韩元、渣打第一银行4000亿韩元。
以今年6月底为基准，银行业与香港H股指数挂钩的ELS累计销售规模为15.9万亿韩元，共销售24.7万个账户。其中国民银行销售8万亿韩元，信韩银行2.4万亿韩元，农协银行2.2万亿韩元，韩亚银行2万亿韩元，渣打第一银行1.2万亿韩元。
金监院表示：“5家银行的占比高达99.2%”，并说明称：“如将证券公司销售的3.5万亿韩元计入在内，金融圈整体销售规模达到19.4万亿韩元。”
信托型产品（ELT）占比达96.8%（15.4万亿韩元），为绝对多数。按产品结构区分，敲入型（8万亿韩元）占50.5%，非敲入型（7.9万亿韩元）占49.5%，比例相近。
金监院指出：“由于美中矛盾导致的中国经济危机论扩散，自2021年初以来H股指数持续走低，进而形成了与之挂钩的金融产品发生亏损的结构”，“鉴于投资规模本身极大，且投资者中在银行渠道购买的高龄群体占比较高，存在因不当销售等问题引发大规模投诉的可能性。”
银行线下销售占比逾九成
金监院接着表示：“以账户数量为基准，银行通过线下渠道销售的占比高达91.7%，相反，证券公司通过非面对面渠道销售的占比为87.6%，预计证券公司的不当销售问题将相对有限。”
金监院还表示：“包括银行在内的销售机构，是否遵守适合性原则等销售原则，以及是否符合《金融消费者保护法》所确立的销售监管宗旨，将成为争议焦点”，“关键在于，销售机构是否准确掌握客户状况，推荐与其投资目的相适配的产品，并在销售过程中向消费者作出足以理解的说明。”
据此，金监院表示：“由于预计从明年起投资者将出现亏损，目前正针对主要销售机构开展现状调查”，“对于在银行业中销售额占比超过一半的国民银行，正通过现场调查，对产品选定过程、关键绩效指标（KPI）政策以及客户应对体系进行检查，同时还在对主要金融公司开展书面调查。”
金监院称：“自明年1月起，到期产品陆续出现后，将重点监测各销售机构的投资者亏损情况及投诉情况”，“并将在处理提交至金监院的纠纷调解投诉过程中，分析各销售机构暴露出的违法嫌疑，并视情况及早启动现场检查。”
Kim Seongju 议员表示：“自上周以来，香港H股指数跌势尤为明显，目前已跌至5500点附近”，“金监院必须针对银行业是否存在不当销售进行彻底检查。”
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