[纽约股市]就业数据公布前暂作观望纳斯达克跌0.84%

by Cho Seulkina

Published 05 Dec.2023 06:23(KST)

美国纽约股市三大指数于当地时间4日（周一）集体收跌。继11月行情之后，正式进入12月首个完整交易周的市场，在本周将公布就业数据等关键指标前，高位压力凸显，呈现出一种“歇口气”的整理走势。在华尔街部分观点认为市场对降息的期待过于强烈的背景下，分行业来看，对利率敏感的科技、通信板块跌幅尤为明显。

在纽约证券交易所（NYSE），当日道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌41.06点（跌幅0.11%），收于36204.44点。以大盘股为主的标准普尔500指数下跌24.85点（跌幅0.54%），报4569.78点。以科技股为主的纳斯达克指数下跌119.54点（跌幅0.84%），收于14185.49点。

从行业来看，标准普尔500指数中科技、通信相关板块跌幅均超过1.3%。微软、谷歌母公司Alphabet、特斯拉、亚马逊等个股均跌逾1%。人工智能（AI）代表股英伟达则下挫逾2%。阿拉斯加航空因宣布将以19亿美元收购竞争对手夏威夷航空，股价暴跌逾14%。相反，受比特币走强提振，Coinbase和MicroStrategy股价分别上涨逾5%、逾6%。优步因被纳入标准普尔500指数的消息大涨逾2%。Spotify因宣布将裁员17%，股价逆势上涨逾7%。

图片由路透社联合通讯社提供

投资者密切关注今后美国联邦储备制度（Fed）的货币政策以及年末“圣诞行情”走向的关键变量，当日整体交易态度偏向谨慎。US Bank Asset Management首席投资策略师Tom Hainlin表示：“今天的关键词是‘消化’”，并指出“今日领跌的板块，正是过去11个月主导市场上涨的板块”。市场在连续5周上涨后进入一轮整理，被认为是当天回调的主要原因。Canaccord Genuity首席策略师Tony Dwyer也称，“在一轮上涨之后，市场正出现某种回稳迹象”。

此前11月整月，纽约股市三大指数在降息预期升温的推动下录得8%至10%的涨幅。即便是上周联邦储备制度主席Jerome Powell关于“现在讨论降息为时过早”的表态，也未能动摇市场对政策转向的期待。不过，部分观点对市场过度押注降息发出越来越强烈的警示声音。高盛集团近期在报告中指出，金融市场当前所反映的明年降息预期被定价得过于激进，并建议通过期权进行应对。高盛策略师Pravin Khorana表示：“市场在短期内并未真正考虑经济衰退的可能性，却已在价格中反映（降息），这种做法正接近极限”，批评了过度乐观的情绪。

根据芝加哥商业交易所（CME）“FedWatch”工具，当天下午，联邦基金利率期货市场分别以超过60%、87%的概率，计入了联邦储备制度在明年3月或5月至少降息0.25个百分点的可能性。由此推算，目前美国5.25%至5.5%的联邦基金利率，明年年底有望降至4.00%至4.25%以下的观点正占据上风。相对而言，高盛则预计要到明年第四季度联邦储备制度才会正式启动降息进程，而且全年累计降息幅度也仅会停留在0.25个百分点左右。

投资者的视线正聚焦于即将于12日至13日召开的联邦公开市场委员会（FOMC）会议结束后公布的点阵图以及Powell主席的记者会。有分析认为，届时有望从中获得关于未来降息时点和节奏的更具体线索。曾在联邦储备制度任职、现任Dreyfus & Mellon首席经济学家的Vincent Reinhart指出：“他们（联邦储备制度官员）将在12月度过一段尴尬的时光”，并强调联邦储备制度官员并不希望“加息已经结束”的信息被市场解读为“有必要降息”的信号。不过，知名经济学家Jeremy Siegel当天上午在CNBC《Squawk Box》节目中表示，“考虑到我们在过去4周所看到的数据之温和性，降息应该成为12月会议讨论的一部分”。

在12月FOMC会议召开前，本周将公布多项可能影响联邦储备制度货币政策的就业相关数据，包括就业报告等。5日将发布10月职位空缺与劳动力流动（JOLTs）报告，6日公布11月ADP就业报告，7日发布11月Challenger裁员报告，8日则将公布11月非农就业报告。如果在通胀缓和之后，就业市场也再次显现降温迹象，明年的降息预期有望进一步增强。除此之外，6日美国参议院银行委员会将举行听证会，包括摩根大通（JPMorgan Chase）在内的8家美国大型银行首席执行官（CEO）将出席，并就经济形势作出评估。

纽约债券市场上，美国国债收益率走高。基准10年期美国国债收益率升至4.25%左右。对货币政策更为敏感的2年期国债收益率升至约4.63%。衡量美元对6种主要货币汇率的美元指数上涨逾0.3%，在103.6附近波动。此前突破4万美元关口的比特币当日再度上涨近5%，继续保持强势。