Bill Ackman做空美债获利2亿美元

by Kwon Haeyoung

Published 26 Oct.2023 11:14(KST)

押注国债价格下跌直至平仓空头仓位
做空获利
去年也赚得23亿美元

被称为“小巴菲特”的对冲基金大佬、Pershing Square Capital董事长 Bill Ackman，近期在清空其美国国债做空头寸前，一直押注美债价格下跌，获利约2亿美元（约2700亿韩元）。

据25日（当地时间）多家主要外媒报道，Ackman董事长在近两个月里，利用当美国30年期国债价格下跌（=债券收益率上升）时即可获利的衍生品期权，取得了上述投资收益。Ackman董事长今年8月曾表示，“美国长期国债被过度买入”，“在高通胀环境下，美联储（Fed）持续加息，债券价格下跌、收益率上升的可能性大幅增加”。他还认为，美国政府巨额财政赤字将导致国债供应增加，从而压低价格。

此后，美国国债收益率持续攀升。美联储预告高利率将维持较长时间，自8月底起收益率大幅上行，飙升至2007年以来的最高水平。Ackman董事长在8月提出“长期美债进入超买区间”观点时，30年期美债收益率约为4.3%。此后仅约两个月，到本月23日已升至5.18%。短短两个月里，收益率急升近0.9个百分点。尽管截至当日，30年期美债收益率略降至约5.09%，但仍处于高位。

由于国债价格与债券收益率呈反向变动，Ackman董事长在最近3个月里，利用国债收益率的波动获取了可观收益。据悉，Ackman董事长近期共赚取3亿美元，其中1亿美元作为风险溢价支出，最终净赚2亿美元。公司方面表示，这对规模为130亿美元的Pershing Square旗舰基金截至本月17日实现11.6%的收益率起到了重要推动作用。

Ackman董事长在去年也曾押注国债价格下跌，获利23亿美元（约3.12万亿韩元）。他自2021年12月起判断美国2年期国债收益率将上升，集中押注国债价格下跌。