卡塔尔LNG船第二轮订单被指“恶性压价”，真相如何
HD现代重工近日与卡塔尔签署了新建17艘液化天然气（LNG）运输船的建造意向协议。如果顺利拿下正式合同，有望成为今年下半年卡塔尔第二轮LNG项目首家中标的造船企业。然而，Hanwha Ocean对此强烈不满并提出问题，称在本可将价格谈判引向更有利方向的情况下，HD现代重工过于仓促地以低价签约，扰乱了市场秩序。作为卡塔尔LNG项目另一合同当事方的三星重工也评价称，失去了提高合同价格的机会。临近规模达12万亿韩元的卡塔尔第二轮订单之际，究竟发生了什么？
HD现代重工，上月与卡塔尔签署LNG运输船建造MOA……船价低于市场预期、但数量更多
上月27日，国有能源公司卡塔尔能源公司宣布，与HD现代重工签署谅解备忘录（MOA），由其以总价39亿美元（约5.28万亿韩元）建造17艘17.4万立方米级LNG运输船。折算每艘船价格为2.29亿美元（约3100亿韩元）。与近期新造船价格2.65亿美元（约3550亿韩元）相比，低了13.6%，也低于市场预期。三星证券研究员Han Youngsoo表示，“船价略低于市场预期”。相对而言，订单数量则比市场预期多出7艘。
MOA并非正式合同，而是确认双方已达成共识事项的合意文件，合同条件等今后仍可能发生变化。于首尔某处举行的签署仪式上，HD韩国造船海洋副会长Kah Samhyun、卡塔尔能源事务国务部长兼卡塔尔能源公司首席执行官（CEO）Al Kaabi等人出席。
Gah Samhyeon HD韩国造船海洋副会长（左）与 Al Kaabi 卡塔尔能源事务国务部长于上个月27日签署了建造17艘液化天然气运输船的建造协议备忘录。图片由卡塔尔能源提供
View original image2020年签“百余艘”舱位预约合同……去年第一轮项目，韩国54艘·中国12艘中标
韩国三大造船企业于2020年6月与卡塔尔国有石油公司QP（Qatar Petroleum）签订了截至2027年的100艘以上LNG运输船建造空间（舱位）预约合同，规模超过23.6万亿韩元，为史上最大。对于在“接单悬崖”叠加新冠疫情冲击下度过艰难时期的造船业来说，这是一场“及时雨”。作为世界最大LNG生产国，卡塔尔计划到2027年将LNG年产量从现有的7700万吨大幅提高至1.26亿吨。LNG产量增加，对应运输船需求也将随之增长。
在去年启动的第一轮项目中，卡塔尔向韩国和中国造船企业共发出66艘LNG运输船订单，其中韩国造船企业中标54艘：Hanwha Ocean 19艘、三星重工18艘、HD韩国造船海洋17艘。目前，卡塔尔正就第二轮项目与韩、中造船企业进行采购谈判，预计将发出约40艘LNG运输船（12万亿韩元）订单。
Hanwha Ocean·三星重工：“不必着急……本可进一步抬高价格”
Hanwha Ocean抱怨称，本可作为国内其他造船企业指导价的首份合同价格，被HD现代重工定得过低。原本无需着急，造船企业可以与卡塔尔方面就第二轮订单合同的最后期限一直谈到最后阶段，进一步抬高船价，但这一空间已被压缩。
Hanwha Ocean相关人士表示：“如果没有建造任务尚可理解，但目前三大造船企业的舱位（建造船坞与船台的空间）都已排满，从卡塔尔立场看，受俄罗斯引发的LNG供应问题以及各类LNG项目影响，必须无条件提前锁定LNG运输船。”他补充称：“处于供应方的三大造船企业并不着急。”该人士还表示：“即便无法完全追上创下最高纪录的新造船价格，也有条件进行有利的谈判，但却过早收尾，令人惋惜。”
所谓新造船价格，是指新建船舶的价格。三星重工同样认为，此次HD现代重工MOA中的船价属于非常低价的接单。即便考虑到着眼长远未来而签订的大规模长期合同，也难以接受比新造船价格（2.65亿美元）低出3000多万美元的船价。三星重工担心，竞争对手低价达成合意，将削弱自身在价格上调谈判中的动力。
在全球LNG需求增加的带动下，LNG运输船市场迎来前所未有的景气。根据英国航运调查机构Clarksons Research的资料，LNG运输船新造船价格今年7月达到2.61亿美元，刷新了1991年（2.6亿美元）以来的最高纪录。随后在今年8月和9月分别升至2.65亿美元（约3500亿韩元），连续改写历史高点。
HD韩国造船海洋今年8月还曾以创纪录的2.65亿美元价格，从一家位于非洲的船公司接下LNG运输船订单。一位造船业界相关人士表示：“与去年和前年相比，今年船舶整体订单量有所减少，但船价却持续上涨”，“在需求减少的情况下价格仍在上涨，说明造船企业已经提前锁定了数年的工作量，在价格谈判中处于优势地位。”
HD现代重工：“大批量建造折扣所致……取决于各公司内部战略”
HD现代重工解释称，未能与新造船价格持平，是因为反映了大批量建造带来的折扣效果。“通过相同设计的重复建造过程，可以降低包括材料价格在内的成本，从而压低船价”，并称“其他大批量接单的一般情况也同样如此”。Daol投资证券研究员Choi Gwangsik也表示：“通过本次合同，HD现代重工重复建造的船舶数量从20多艘增加到30艘，合同船价较低是理所当然的。”
HD现代重工相关人士还表示：“拿单的时机和合同金额，取决于各公司的内部战略和销售能力。”其解释称，由于各造船企业在2020年签订舱位合同时，已将可提高船价的上限设定在一定水平，因此是根据该标准来确定船价，说这是“低价接单”并不准确。
在去年第一轮项目中，合同价格虽低于新造船价格，但高于既有合同价格。2020年签订舱位合同时，三大造船企业与卡塔尔将每艘LNG运输船价格定在2019年水平的1.9亿美元。去年第二季度第一轮订单启动前后，受原材料价格暴涨影响，造船用厚板钢材价格大幅上升，LNG运输船新造船价格也持续攀升至2.4亿美元区间。最终，国内造船企业与卡塔尔经过持续追加协商，在既有合同价格基础上将单价上调13%，至2.15亿美元。
不同于过去的低价接单竞争……“为再腾飞展开的健康博弈”
近期三大造船企业的接单竞争，与过去的低价接单战呈现出不同局面。韩国造船企业在2010年代初期开始的接单萧条期以及中国造船企业低价攻势中，为了确保工作量，展开了“自我打折式”的激进营销。各家公司为争取船公司订单而竞相压价，拿下低价合同，结果导致长期盈利能力恶化。
如今情况已发生变化。造船业时隔十余年重回超级周期（超景气期），三大企业已锁定3至4年工作量，船坞已排得满满当当。这意味着在价格谈判方面，相较船公司处于优势。市场上甚至出现预测称，国内三大造船企业今年第三季度将时隔11年同时实现扭亏为盈。
一位要求匿名的船舶与海洋工程系教授表示：“在卡塔尔订单战中，由于有中国造船企业参与，HD现代重工在进一步提高价格方面可能存在困难，但在物价急剧上涨期间，相较其他产品，船价却是涨幅不大的品类之一”，“为了争取更高价格，国内造船企业当前展开的这场纷争，是在良好时机为再度腾飞进行的一场健康博弈。”
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