[理财专栏]“比爸爸还富有的儿子”……美国MZ世代鼓鼓的养老金账户
MZ世代养老金收入替代率达60%
刚就业就加入401K是关键
通过默认选项实现高效养老金运作
近期，美国陷入贫困阶层的“婴儿潮一代”（1946～1964年出生）正日益成为严重的社会问题。由于养老金增长速度赶不上房价上涨速度，在佛罗里达州和纽约市等大城市，中高年无家可归者的比例急剧攀升。
美国的婴儿潮一代被评价为在资产积累方面相对落后于其他年龄层的一代。他们童年的20世纪70年代经历了石油危机，进入30多岁的2000年代又遭遇互联网泡沫破裂、纳斯达克指数暴跌。步入40多岁时，2008年全球金融危机爆发。到了60多岁，又因新冠肺炎疫情而被迫从退休后再就业的兼职岗位上被解雇。
相反，与他们一同成长、近距离目睹其生活困境的MZ一代（1980年代初至2000年代初出生者），在退休准备方面正走在更为有利的道路上。美国主要外媒预计，这一代人在退休后领取的养老金水平将与在职时的收入大致相当。今天就来了解一下，美国的MZ一代是如何以高效方式进行退休准备的。
MZ一代养老金替代率达60%……超越婴儿潮一代和X一代
美国大型资产管理公司先锋集团分析称，美国MZ一代今后领取的养老金将达到其在职时工资平均水平的60%。
按收入区间来看，月均收入17.3万美元、位于收入前5%的MZ一代，其养老金收入替代率高达85%。这意味着，他们在参加养老金计划期间的平均收入，有85%可以通过养老金获得，退休后生活费几乎可以与在职时工资水平相当。相反，前一代的X一代（1970年代初至1980年代初出生）和婴儿潮一代的养老金收入替代率仅为75%和63%。
在收入前40%和50%的区间，MZ一代的收入替代率也分别达到66%和58%。而同一区间的X一代和婴儿潮一代，养老金收入替代率都仅为50%。
提前加入401K是关键……因缺乏退休金知识而遵从公司建议
MZ一代为何能比其他世代准备得更多、更早、更充分的退休资金？金融业界分析认为，MZ一代比其他世代更早加入401K计划，是其高效积累退休资金的主要原因。
401K相当于韩国确定缴费型（DC型）退休金产品中的“默认选项”，是一种根据个人投资倾向进行运作的养老金产品。401K由劳动者和雇主在一定限度内享受所得税减免优惠的同时，每月向退休账户缴纳一定金额的养老金，由劳动者自行运作并对投资结果负责。大多数美国人将这笔资产投资于股票型基金，或投资于在股票与债券间调整配置比例的目标日期基金（TDF）等。劳动者退休后可以在较低的所得税率下提取退休资金。
美国人补充退休资金的另一种方式是社会保障养老金。社会保障制度与韩国的国民养老金类似，只要对收入缴纳满10年税款，就可以在62岁提前退休时开始领取养老金。然而，仅凭社会保障养老金难以负担生活费用，因此美国人普遍积极利用401K制度。
调查显示，MZ一代在入职时，往往会按照公司推荐自动加入401K。自2006年《养老金保护法》修订以后，美国强制所有劳动者自动加入401K计划。劳动者如果希望退出可以申请解约，但提出解约意向的MZ一代较少，因此很多人就这样一直维持着401K账户。
《华尔街日报》（WSJ）分析称，MZ一代相较于其他世代，对退休金制度的理解相对不足，因此持续持有401K计划。由于直到大学毕业都没有接受足够系统的金融教育，MZ一代在比较各种退休资金筹措方案时感到吃力。反而是按照公司建议，把退休金交由401K运作，他们对此感到满意。
默认选项与自动增缴制度，为养老金“增值”保驾护航
尽早加入401K有望在未来为MZ一代带来巨大收益。尤其是2006年《养老金保护法》修订后引入的“默认选项”（事前指定运用制度）以及在劳动者工资上涨时自动提高缴费率的“自动增缴制度”，预计将发挥帮助MZ一代壮大退休资金的作用。
自动增缴制度是指劳动者工资上涨时，养老金缴费率同步提高的一类计划。默认选项则是指，如果参保人在一定期间内未主动运作退休金，资金就会自动投资于雇主提供的金融产品。也就是说，当工资上涨时，退休金缴费率随之提高，同时还配套了防止这笔资产被闲置、帮助其不断“长大”的制度装置。
《华尔街日报》解释称，在401K自动加入制度实施之前入职的婴儿潮一代和X一代，加入401K计划的比例相对较低。
目前在住房等不动产领域，MZ一代的资产持有量仍然不及婴儿潮一代和X一代。关于他们因背负大量学生贷款而在资产积累方面比其他世代更为艰难的声音也不绝于耳。
但与此同时，关于婴儿潮一代因养老金不足而无法支付房租等费用、人数不断增加的报道也层出不穷，因此MZ一代较高的养老金收入替代率颇值得关注。韩国的MZ一代是否也有必要认真审视一下美国的情况呢？
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