金监局对未来资产·NH“债券拆东墙补西墙”展开检查

by Kim Pyeonghwa

Published 14 Aug.2023 21:04(KST)

拟审查自买自卖及不当营业行为

金融监督院将以未来资产证券和NH证券为对象，展开针对“债券拆东墙补西墙”行为的现场检查。

据金融业界14日消息，自上月底至本月初结束检查空档期的金监院，将从16日起对两家公司启动现场检查。检查人员将前往各公司大楼，重点核查以全权委托资产管理产品形式运作的债券型包裹账户（Wrap Account）及特定金钱信托（信托）的运用实况。继2月初表示将检查不当营业行为及风险因素、并对KB证券和韩亚证券等开展高强度检查之后，金监院将进一步开展追加现场检查。

金监院计划重点排查债券市场惯例中的自营对敲交易和“停车交易”等不当营业行为。自营对敲交易是指资产管理公司利用两个以上内部账户进行买卖，以虚增成交量的手法。“停车交易”是指不记入账簿，由基金经理先行买入或卖给其他处所的交易。

李福铉金融监督院院长 [图片来源=韩联社提供]

金监院认为，证券公司利用作为短期投资产品的包裹账户和信托账户中的维持资金，投资于长期债券，采用“期限错配”策略，对债券进行拆东墙补西墙。也就是说，在债券型包裹账户和信托产品客户提出大规模赎回请求时，有部分证券公司涉嫌违法为其弥补投资损失。上月，金监院发布证券公司包裹账户和信托运用实况检查结果时曾表示，有部分证券公司通过纳入成交量较小的长期企业商业票据（CP）等资产，采用期限错配策略。