IBK投资证券3日表示，维持对TKG Huchems的“买入”投资意见和3.1万韩元的目标股价。之所以作出这一判断，是因为尽管近期股价上涨，其股息收益率预计仍将达到7.3%，在同一板块中具有压倒性优势。
对于以12月为会计结算月的企业而言，8月公布上半年业绩，是衡量企业全年分红规模及分红政策、进行红利股投资的最佳时点之一。TKG Huchems上半年净利润为854亿韩元，已超过去年全年水平。IBK投资证券研究员 Lee Donguk表示：“即便假设今年的股息支付率与过去6年中最低水平的去年相同，今年每股股利（DPS）也有望同比增长60%以上。”他还强调：“考虑到今年对MNB和硝酸项目的投资执行大多将告一段落，明年维持较高股息支付率的可能性也很大。”
TKG Huchems今年第二季度营业利润为437亿韩元，同比增加41.7%，超过市场已上调后的预期值401亿韩元。尽管受销售价格下滑影响，销售规模有所缩减，但由于主要原材料价格下降，产品价差反而得到改善。
另一方面，随着扩产推进，稀硝酸产能将在今年年底增至148万吨，较现有水平增加37%。在绝对产量增加的同时，固定成本和公用事业费用等的节约效果预计将进一步显现。此外，此次第六套硝酸装置的资本性支出（Capex）为1500亿韩元，与公司10年前扩建的第五套装置的投资金额相同。
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