通过私募可转债（CB）实施不公平交易的33人被移送检察机关。相关不当收益被确认高达840亿韩元。
金融监督院25日表示，已挖掘出40起利用私募可转债进行不公平交易的调查案件，并完成其中14起案件的调查。在这14起案件中，11起已通过快速办理程序（紧急措施）等完成刑事告发，另有3起正在审议最终处理方案。本次调查结果显示，相关不当收益约为840亿韩元，金融监督院已将33名嫌疑人移送检察机关。
私募可转债发行相对容易，信息披露监管等也较为宽松，因此可能被恶意利用，通过发行和披露，伪装成进行大规模资金筹集及新业务投资引进。为此，在私募可转债发行激增且被持续用于不公平交易的案例不断出现的情况下，金融监督院推进了专项调查。
对已完成调查的14起案件进行分析后发现，其中不正当交易10起、操纵股价3起、利用未公开信息3起。在不正当交易方面，大部分案例是通过发布与新冠疫情相关业务等虚假新业务拓展消息，或伪装成获得大规模投资，引诱投资者上当受骗。还查获了为高价抛售可转债转换股票而实施不正当交易、同时为形成初期股价动能而进行股价操纵的嫌疑，以及利用利空性重要信息，在股价暴跌前预先抛售转换股票等利用未公开信息的嫌疑。
金融监督院说明称，在调查对象中，涉及惯常从事不公平交易人员及“企业猎手”的情况较多，在40起调查案件中就占到25起（62.5%）。通过这一点可以确认，私募可转债正被作为资本市场重大扰乱犯罪分子攫取不当收益的主要手段而遭到恶意利用。
调查结果显示，调查对象所使用的手法大多是不正当交易，主要是利用题材股投资心理。40起案件中有32起（80%）被认定为涉嫌不正当交易，大部分是在私募可转债发行时，假借当时流行的题材业务新进入，或假借通过私募可转债等方式引进大规模投资，从而诱惑投资者。
具体而言，包括宣布进军疫苗、治疗药物开发，诊断试剂盒、口罩生产等与新冠疫情相关或生物等虚假新业务，或在可转债发行过程中隐瞒提供担保、使用债券资金的事实等情况较多。还确认了诸如公示几乎不可能完成缴款的私募可转债发行等嫌疑，借此伪装成成功筹集大规模资金。
不公平交易势力通过投资组合或投资公司承接私募可转债等的案例，在40起案件中有27起（67.5%）。这既可以掩盖实际受让主体、增加资金追踪难度，又能达到伪装成正常企业并购或投资引进的效果。
同时，此类不公平交易发生时，给投资者带来了巨额损失。在39家被调查企业中，有29家出现了因退市、被指定为管理股票、经营恶化等原因导致的投资者损失。目前已退市企业为4家，被指定为管理股票的企业为14家。与前一年度相比，销售额或营业利润、净利润减少30%以上等经营状况恶化的企业也多达11家。
金融监督院相关负责人表示：“将以更快的速度推进并完成对私募可转债的专项调查，同时利用信息披露、会计、检查等资本市场部门的协同机制，彻底追踪不公平交易‘卡特尔’，并予以严厉惩处。”他还表示：“将与金融委员会紧密协作，推进制度改进，使私募可转债能够确立为健康的企业融资工具。”
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