今年上半年新股发行价对比开盘价平均收益率达72%

Published 06 Jul.2023 06:20(KST)

Updated 24 Jul.2023 23:22(KST)

open/close

上半年新股市场打新十次九次赚钱
收益率创历史新高…Seoul Guarantee Insurance、Doosan Robotics 等大型IPO排队登场

近期企业首次公开募股（IPO）市场正不断吸引场外资金涌入。今年上半年通过打新赚取零花钱的投资者不在少数，由此带动市场期待情绪高涨。此前因担心企业价值得不到合理认可而一度“隐身”的大盘股新股，也在筹备重新登场。

据金融投资业界和友信投资证券统计，今年上半年经过机构询价确定发行价的新上市公司共有31家，其首日开盘价相对发行价的平均收益率高达72.4%。其中，首日开盘价相对发行价涨幅最高的个股为Secuzen，收益率高达198.0%；收益率最低的个股为Narasella，录得负2.5%。

从打新中签到上市当日按开盘价卖出出现亏损的新股，仅有Narasella、Tomato System、TEMC等3家公司。也就是说，10只新股中有9只首日开盘价高于发行价。由于今年上半年打新亏损概率不足10%，而平均投资收益率超过70%，围绕新股申购的竞争愈发激烈。面向普通投资者的新股申购平均竞争倍率达到883比1，高于最近6年平均水平659比1。

在通过机构询价确定发行价的31家公司中，最终发行价高于申报区间上限的企业共有8家，分别为Secuzen、Almek、Manyo Factory、Jinyoung、Gigaverse、Geumyang Green Power、Jaram Technology、Kkumbee。如果再加上在申报区间上限定价的13家公司，则共有67.7%的企业在区间上限或以上确定发行价。

与炽热的打新热情相比，整体募资规模却低于平均水平。上半年IPO募资总额为1.3万亿韩元，低于1999年至2022年上半年平均募资规模2.2万亿韩元。这是因为今年上半年主要以上市中小盘股为主所致。

在上半年申购热度的基础上，下半年将有多只大盘股新股筹备上市。友信投资证券研究员Park Jongsun表示：“目前申请IPO审核的企业约有60家，其中获得核准并推进机构询价的企业也在20家以上。”他补充称：“大盘股企业中，Seoul Guarantee Insurance、Doosan Robotics、EcoPro Materials、No Brand、NICE Information Service等正在等待审核结果。”

在推进IPO的企业中，预计市值在1万亿韩元以上的公司能否在申购阶段取得成功，将影响Kurly、CJ Olive Young、SmartStudy等是否追加推进上市。投资银行业界关注到，独角兽企业（企业估值在1万亿韩元以上的未上市公司）Fadu已于上月30日提交了在科斯达克市场上市的证券申报书。Fadu的发行价申报区间为2.6万至3.1万韩元，以区间上限计算的市值为1.4898万亿韩元。根据Fadu机构询价结果，下半年大盘股新股的上市时间表可能会随之敲定。Fadu由NH投资证券担任主承销商，Korea Investment & Securities担任联合承销商。Park研究员表示：“如果大盘股申报企业的审核顺利推进，自9月以后，募资金额和市值将大幅增加”，“预计下半年IPO募资规模将超过以往平均水平。”