金融监督院5日表示，已与金融投资协会会长 Seo Yuseok、国内外27家证券公司首席执行官（CEO）等举行座谈会，就改进行业营业惯例进行讨论。
本次座谈会上，围绕提升证券公司研究报告的可信度展开了讨论。金融监督院就证券公司以“买入”投资意见为主的研究报告发布惯例提出了要求。金融当局计划为提高研究部门的独立性，推进研究人员绩效评价、预算分配、信息披露方式改进以及引入独立研究制度等措施。
金融监督院强调称：“自今年3月起运行的‘研究惯例改善工作组（Task Force）’讨论过程中，多数证券公司对既有惯例缺乏自我反省，却只是一味归咎于国内市场环境，这一点令人非常遗憾”，“在研究人员利用调查分析资料牟取不正当利益的案例频繁发生的情况下，研究报告的可信度正进一步恶化”。
金融监督院同时表示：“我们认为，与其依靠单个证券公司层面的努力，不如以金融投资协会为中心，由整个证券业界共同展现积极的变革意愿，这对于提升研究报告的可信度尤为重要。”
对此，证券业界表示：“我们高度认同，有必要通过强化内部控制等自律努力，杜绝部分研究人员屡次发生的违法行为，从而重建市场信任”，“但同时也存在国内市场多头仓位占比高、研究报告免费提供等市场环境对研究惯例产生影响的因素，因此，尊重知识产权的市场参与者意识改善以及证券公司为保护自身权益所作的努力也同样重要”。
此外，关于债券型包裹账户（Wrap Account）和特定金钱信托（信托），金融监督院提出方针称，将对以违法行为为前提的营业惯例采取严厉应对。金融监督院表示：“今后不能再将与客户资产管理和运用相关的违法行为，归咎为一线从业人员的越轨或不得已的营业惯例”，“证券业界有必要切实根除资产管理市场中的不健全、违法惯例，通过改进内部控制，推动在金融投资产品领域确立投资者自负责任原则。”
此前，金融监督院已表示，正在对证券公司债券型包裹账户和信托相关业务实态进行检查。由于去年年底资金市场紧张，债券型包裹账户和信托出现大规模赎回请求，有舆论指出，部分证券公司通过所谓“债券拆东墙补西墙”的方式为客户弥补投资损失。
在资本市场和金融投资业整体信任严重受损的背景下，金融监督院要求重新设计激励机制并构建具有实效性的内部控制体系。同时，围绕近期成为热点问题的“利益勾连式卡特尔”，金融监督院敦促各方务必高度警惕，确保金融部门不以任何直接或间接方式介入其中。
金融监督院资本市场与会计副院长 Ham Yongil 表示：“如果是良好的惯例，就应当在立法层面给予支持；但若有违资本市场秩序和投资者保护，就必须尽快加以改善”，“从现在开始，我们所有人都要保持警惕，重新设计那些诱发错误惯例的不当激励机制，一方面构建切实有效的内部控制体系，另一方面集中力量强化证券公司在资本市场中进行资金中介与供给这一本源功能。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
