Meritz证券表示，维持对BH的“买入”投资意见，并将合理股价上调至3.8万韩元。
Meritz证券研究员 Yang Seungsu 称：“尽管下半年业绩可视性较高，但目前BH股价（12个月预期市盈率7.4倍）仍低于过去5年平均水平（9.0倍）”，并表示：“考虑到作为新增长动力的车载业务（BH EVS和用于电池的FPCB）将在下半年实现扭亏为盈，且明年上半年射频印制电路板（RF‑PCB）将从现有领域扩展至信息技术用有机发光二极管（IT用OLED），在这种情况下，估值倍数进一步扩张也具备可能性，因此本次上调了业绩预测，并反映了2024年持股比重的扩大。”
其预计，BH今年第二季度销售额为3380亿韩元，营业利润为142亿韩元，将分别较市场一致预期高出1.1%和7.2%。这是因为与上一季度相比，面向传统机型的供应量暂时增加，带动面向北美客户的销售改善，同时面向国内客户、利润率相对较高的折叠机相关零部件开始供货，预计将推动业绩改善。不过，他指出，由于与前代机型相比“长尾”需求疲弱，以及为使车载无线充电模块（BH EVS）业务走上正轨而计入相关成本，与上年同期相比业绩承压在所难免。
截至6月底，今年新机型iPhone 15相关零部件的生产已经启动，公司推算的首批供货量较前代机型有所增加。分析认为，这是因为中国显示面板竞争企业在打孔显示屏加工方面遇到困难，导致首批订单大部分转移至国内客户所致。考虑到目前国内客户与中国竞争对手之间正式的专利诉讼战已经打响，预计今后新增竞争者的进入也将受到限制。
在面向专业机型的供货方面，凭借技术优势，认为其在客户内部的高市占率仍与去年相当。考虑到下半年在递延需求和换机需求的带动下，预计iPhone 15出货量将保持在较高水平，研判下半年来自北美客户的销售额有望与前代机型时期的水平相当。
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