[纽约股市]受CPI放缓与维持利率不变预期提振集体上涨…特斯拉连涨第13天

by Cho Seulkina

Published 14 Jun.2023 05:29(KST)

美国纽约股市三大指数在当地时间13日集体收涨收盘，此前公布的消费者物价指数（CPI）涨幅创下2年2个月以来最低水平。市场对联邦公开市场委员会（FOMC）6月例会将维持利率不变的预期进一步升温。以大盘股为主的标准普尔500指数和以科技股为主的纳斯达克指数双双刷新13个月以来的收盘新高。特斯拉连续第13个交易日上涨，创下史上最长连涨纪录，英伟达市值则突破1万亿美元。

当日纽约证券交易所（NYSE）道琼斯30种工业平均指数较前一交易日上涨145.79点（0.43%），收于34212.12点。标准普尔500指数上涨30.08点（0.69%），报4369.01点；纳斯达克指数上涨111.40点（0.83%），收于13573.32点。

在标准普尔500指数中，除公用事业相关板块外，其余10个板块全线走高。特斯拉股价当日再涨逾3.55%，实现连续13个交易日上涨。随着特斯拉充电站“超级充电桩”有望扩散为包括福特在内多家汽车品牌的标准，其股价涨势仍未熄火。在美国上市的丰田汽车股价在东京发布下一代电动车（EV）之后，大涨近6%。Rivian（+8.93%）、蔚来（+5.83%）、Lucid（+4.47%）等其他电动车龙头股也集体走强。

英伟达在人工智能（AI）乐观情绪推动下上涨3.9%，按收盘价计算市值突破1万亿美元。游戏驿站（GameStop）因董事长Ryan Cohen增持股份，股价一度暴涨近11%。Urban Outfitters在摩根士丹利将其投资评级上调至“增持”后，股价涨逾3%。相反，收盘价创历史新高的苹果则因瑞银集团（UBS）以iPhone需求承压为由在前一日晚间下调其投资评级，股价小幅走弱。彭博通讯社报道称，瑞银下调评级后，按其自有数据分析，对苹果给出“买入”评级的比例降至67%，为2020年底以来最低水平。

图片由路透社联合新闻提供

投资者当日密切关注开盘前公布的CPI以及次日下午将公布的FOMC结果。美国劳工部数据显示，5月CPI同比上涨4.0%，与华尔街预期一致。涨幅不仅低于4月的4.9%，也是自2021年3月以来2年2个月间的最小同比涨幅。5月CPI环比仅上涨0.1%，进一步印证通胀压力正在缓解。剔除波动较大的能源和食品后的核心CPI同比上涨5.3%，环比上涨0.4%。虽然较总体CPI的缓和趋势更为缓慢，但同样符合华尔街预期。美国总统Joe Biden在声明中称这是“好消息”，并表示“在失业率维持历史性低位的同时，显示出在应对通胀方面取得持续进展”。

CPI公布后，市场更加坚信，自去年3月以来已连续10次上调基准利率、实施急速紧缩的美国联邦储备委员会（Fed）将在次日维持利率不变。根据芝加哥商品交易所（CME）“美联储观察”（FedWatch）工具，联邦基金（FF）利率期货市场目前对本月维持利率不变的可能性定价接近92%，高于前一日的79%。当日上午CPI刚公布时，该概率一度升至96%。Principal Asset Management全球首席策略师Seema Shah表示：“如果Fed要在6月加息，就必须看到通胀出现具有意义的意外反弹”，“而此次CPI符合预期，这种压力已经消失。”Comerica Bank首席经济学家Bill Adams则预计：“Fed将于明天暂缓加息。”

此前市场普遍预计，Fed将在6月“跳过”一次加息，同时最早预告7月加息，即采取所谓“鹰派式按兵不动（hawkish skip）”。前一日公布的纽约联邦储备银行一年期通胀预期（4.1%）同样降至近两年来最低水平，也强化了这一预期。决策者此前多次表示，为了检验累积紧缩效果，将暂时停止加息、观察经济走势，如今通胀数据也与之相呼应。在当日CPI之后，次日上午还将公布被视为批发物价的5月生产者物价指数（PPI）。

iShares Investment Strategy Americas负责人Gargi Chaudhuri在接受CNBC采访时表示：“自紧缩周期启动以来，Fed已将利率上调至5%，为了观察（累积紧缩）效果，与其说是‘暂时按下暂停键’，不如说会选择‘跳过（skip）’一次”，“通过预告在2023年底前至少再加息一次，Fed将尽可能保留政策选择空间。”她由此支持“鹰派式按兵不动”的预期。

不过，对持续通胀压力的担忧声音也接连出现。专家们特别提及仍然偏高的核心CPI以及过热的劳动力市场，强调Fed的紧缩周期尚未结束。惠誉（Fitch）首席经济学家Brian Coulton指出：“不要被整体CPI因汽油价格下跌而出现的大幅回落所蒙蔽”，“核心CPI仍显示出顽固偏高的通胀压力。”此前，澳大利亚和加拿大央行也均出人意料地加息，打破了市场对其维持利率不变的预测。

投资者的目光除次日下午的利率决定外，还聚焦于随后举行的Fed主席Jerome Powell记者会，以及点阵图和经济前景修正值等。市场预计将通过这些信息判断今后货币政策走向，尤其是点阵图中年末利率预期较此前将上调多少成为关键。

当日纽约债市中，美国国债收益率一度涨跌互现，目前转为上行。10年期美国国债收益率在3.82%左右波动，对货币政策更为敏感的2年期美国国债收益率在4.67%左右运行。反映美元对6种主要货币汇率的美元指数较前一交易日下跌逾0.3%，在103.3附近徘徊。反映市场波动性的“华尔街恐慌指数”——波动率指数（VIX）在14.6附近，低于长期平均水平20。