[돈글돈글]一分钱不出也能买房？…英国推出100%LTV住房抵押贷款
零首付房贷重现
曾在全球金融危机中消失的产品
英国放宽按揭成数上限刺激购房
以节省月租为目标培育中产阶层
每当房地产政策发布时，媒体和民众都会格外关注一个领域，那就是住房抵押贷款贷款价值比（LTV）的上限。LTV是指银行在以住房作为抵押发放贷款时，所认可的资产价值比例。
可贷金额会随着LTV不同而变化，因此是否上调或放宽LTV始终是备受关注的核心议题。韩国目前对无房者在调控地区适用50%的LTV。
然而最近在英国，出现了一款无需担保、LTV达100%的住房抵押贷款产品，引发巨大话题。完全不需要自有资金，只用银行的钱就能买房，这究竟是否可行，令人惊讶。那么英国政府又是出于什么原因，允许这样的政策出现呢？
◆无担保最高可贷约9亿韩元…破格条件引发市场关注
LTV 100%的住房抵押贷款是由英国金融机构“Skipton Building Society（斯基普顿住房金融合作社）”推出的产品。
要使用这款产品，需要满足几项条件：目前必须是租房居住者，并且是人生首次购房者。如果符合所有条件，就可以在35年期中，前5年以5.49%的固定利率向斯基普顿借款。
![Skipton住房金融合作社 [图片来源=卫报提供]](http://www.asiae.co.kr/news/img_view.htm?img=2023060909385358114_1686271133.png)
这款产品之所以能够推出，是因为英国政府在2021年公布了面向首次购房者的按揭贷款担保计划。
英国政府并未对LTV设置特别的上限，但通过统计发现，首次购房者平均以82%的LTV比例购买住房。基于此，政府建议各银行推出LTV比例高于这一水平、达到95%的产品。此外，政府还决定在今年年底之前，对于购买价格不超过60万英镑（9亿7342万韩元）的新建住房，最长25年内提供最高相当于房价40%的贷款。
也就是说，首次购房者可以将政府支持的40% LTV与银行贷款55%叠加，最多可以贷到房价的95%。只要持有房价60万英镑中5%部分，即4867万1000韩元，就可以买房。
在这一政策推动下，NatWest、桑坦德银行、Nationwide等多家银行开始陆续推出LTV 95%的住房抵押贷款产品。此后，一些银行又以引入保证人或以家庭储蓄存款作抵押的方式，推出了LTV 100%的贷款产品。
即便在这样的背景下，斯基普顿的100% LTV产品一经推出仍然引来市场高度关注。因为像斯基普顿这样，在完全没有任何担保的情况下就贷出相当于房价100%的产品，此前并不存在。过去英国也曾有可贷至房价100%的住房抵押贷款产品，但自2008年全球金融危机之后，这类产品全部消失。
◆英政府：节省房租…视为迈向中产阶级的阶梯
那么，为什么英国在LTV问题上如此宽松？明明我们都认为，LTV监管过度放松会导致过度负债推高房价，使房地产市场陷入混乱。
原因在于，英国政府将购房视作扩大中产阶级的手段。英国的月租居住者面对迅速上涨的房价，很难鼓起勇气买房。根据英国《卫报》报道，去年首次购房者为购房支付的平均金额为6万4470英镑（1亿146万韩元），较前一年增长8%。
房租同样在快速上涨，想要攒钱并不容易。根据英国房屋租赁网站SpareRoom的数据，今年第一季度伦敦月平均房租为952英镑（154万6500韩元），同比上涨20%。伦敦郊区的租金也高达598英镑（95万韩元）。
在这种情况下，英国政府判断，只有让租房者节省房租、转而购房，他们才能踩上阶层上升的阶梯，成为中产阶级。
◆房价暴跌时资产损失风险大…警示声音不断
不过，也有观点严厉指出，应当避免LTV 100%贷款。如果房价暴跌，以全额银行贷款购房的房主，很可能遭受巨额损失。
英格兰银行行长Andrew Bailey也对这一问题表示担忧，并警告应谨慎对待LTV 100%贷款。Bailey行长上月12日在接受BBC采访时表示：“不会对100%抵押贷款进行监管，但所有借款人都必须对此保持警惕”，“可能会长期背负贷款，却只能持有一套在市场上卖不出去的房子”。
100% LTV住房抵押贷款究竟能否如英国政府预期，成为帮助租房者的阶层上升阶梯？抑或会成为将他们推入另一场危机的陷阱？英国房地产市场的走向备受关注。
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