上市仅40多天净资产达2350亿韩元
持有美元的机构以美元设立规模达2000亿韩元
含个人在内场内韩元买入力度超170亿韩元
三星资产运用公司16日表示，国内首只于上月4日上市的 KODEX SOFR 利率主动型交易型开放式指数基金（ETF），在上市40余天内，基金净资产规模已突破2000亿韩元。
该产品可用持有的美元直接投资美国无风险基准利率（SOFR），这一特点被分析为精准契合了机构投资者的需求。
此外，本月初美国上调基准利率后，SOFR 利率升至年化5%以上，比国内 KOFR 利率年化3.5%高出约1.5个百分点。受此影响，出于以高利率运用美元资金的目的，将 KODEX 美国美元SOFR利率主动型ETF 作为投资标的的机构投资者不断增加。根据纽约联邦储备银行（FED）5月12日公布的数据，当日 SOFR 利率为年化5.05%。
KODEX 美国美元SOFR利率主动型ETF 是一款追踪美国 SOFR 指数收益率的产品。SOFR（担保隔夜融资利率，Secured Overnight Financing Rate）是以美国国债为担保的一天期回购协议（RP）交易数据为基础，每日计算出的美国无风险基准利率。由于该指数将久期为1个营业日的超短期利率按复利方式不断累积，去年美国基准利率大幅上升期间，也在没有资本损失的情况下持续实现收益，走势呈现向上趋势。
尤其是，该ETF是国内首只允许机构投资者以美元进行申购/赎回的ETF。机构投资者若以持有的美元进行申购/赎回，无需另行兑换货币，不会产生兑换手续费，并可在T+2日以美元同时收回本金和收益，流动性表现优异。从收益率角度看，它是优于美元存款、美元回购协议的替代品；从久期风险对冲角度看，它又可替代美元短期债券产品，因此 SOFR ETF 正受到市场关注，被视为高效的外币流动性管理工具。
实际上，从三星资产运用 KODEX 官网提供的最近1个月美元计价 SOFR 基准价来看，没有一天出现价格下跌。也就是说，若直接以美元投资，不仅可避免汇率波动风险，而且由于产品久期为1天，几乎不存在亏损可能，同时还能获得年化约5%的收益。
包括个人投资者在内的场内韩元买入力度也已超过约170亿韩元。KODEX 美国美元SOFR利率主动型ETF 之所以能够积极利用美国高利率环境，是因为在投资全球主要储备货币美元的同时，年化4.55%至5%水平的 SOFR 利率会每日累积。
投资者在不受投资金额、投资期限限制的情况下，都可以期待获得与 SOFR 利率水平相当的收益。与存款不同，即便提前赎回也不会被额外收取手续费，即使只持有一天，也能获得一天的 SOFR 利率收益。此外，该ETF是养老金账户中唯一可以投资美国美元资产的ETF。在退休养老金确定缴费型（DC）/个人退休金（IRP）账户中，最高可投资70%；在养老金储蓄账户中，则可100%投资。通过在养老金中进行长期投资，投资者在享受税收优惠的同时，还可以为退休后可能出现的美元支出需求预作准备。
Samsung资产运用公司ETF运用本部长 Lim Taehyeok 表示：“KODEX 美国美元SOFR利率主动型ETF 是国内首只可用美国美元进行申购/赎回的ETF，受到对利率高度敏感的金融机构以及希望积极运用自有资金的企业的广泛关注。三星资产运用继去年推出国内首只 KOFR 利率主动型ETF 之后，又接连推出 SOFR 利率主动型ETF 等无风险基准利率产品，今后也将继续努力，为投资者提供创新性的短期资金运用解决方案。”
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