[La Deokyeon门]高尔夫练习场、餐厅成洗钱通道…疑有政商高层人物卷入

by Jang Hyowon

Published 10 May.2023 06:30(KST)

Updated 24 Jul.2023 23:14(KST)

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Ra Deokyeon代表被疑通过并购收购企业等充当“资金水库”
政界、财界、媒体界、医疗界等各界人士疑似直接或间接牵涉

因涉嫌操纵股价、未注册投资一任业务及隐匿犯罪收益等罪名被检方逮捕的 La Deokyeon Hoan 代表，过去还曾参与多家企业的并购（M&A），这一事实已被揭露。外界推测，他的野心不仅在于单纯的股票投资，还觊觎企业经营权。尤其是几乎未进行任何提升企业业绩等实质性经营活动，因此舆论更加倾向于认为，他只是为“资金水库”之用而收购或设立法人实体。

收购 Cytogen 可转债伸手科斯达克

La 代表首次在科斯达克市场露面是在 2020 年 9 月前后。当时的目标是生物诊断企业 Cytogen。他通过“第一生物基金”收购了 Cytogen 价值 70 亿韩元的可转换公司债（CB）。按每股 2.02 万韩元的转换价计算，共取得 34.6534 万股（6.15%）Cytogen 股份。

因SG证券暴跌事件被检方逮捕的Hoan代表 Ra Deokyeon。图片=韩联社供图

第一生物基金的最大股东是持股 50.6% 的 La 代表。该基金的名义代表 Yun 某，是 CJ 集团会长 Lee Jae-hyun 的弟弟、前 CJ Powercast 代表 Lee Jae-hwan 个人公司 Jaesan Holdings 的代表。当时 La 代表与 Lee 前代表共同主导该基金。此后，第一生物基金更名为“Ascent Bio Fund”，并持续在二级市场买入 Cytogen 股份。最终，Ascent Bio Fund 成为持有 Cytogen 20.5% 股份的大股东。由此，生物行业内一度流传 Ascent Bio Fund 将收购 Cytogen 经营权的传闻。

不过，创始人 Jeon Byeonghee 代表通过行使 CB 购回权（回售选择权）守住了最大股东位置。Jeon Byeonghee 作为 Cytogen 代表，目前持股约 20.59%。据悉，La 代表目前已放弃收购 Cytogen 的意向，并处置了相关基金持股。Cytogen 是一家基于循环肿瘤细胞（CTC）进行液体活检基因组数据生产的生物诊断平台企业。上月 27 日，该公司与 Macrogen 签署了液体活检基因组分析服务技术开发业务协议。

La 代表还曾收购歌手 Lim Changjung 所属经纪公司 Yes I M Entertainment 的股份。据业内人士称，La 代表以 50 亿韩元价格收购了 Yes I M Entertainment 50% 的股份。入股后，La 代表将其最亲近的 An 某、Byun 某等人登记为 Yes I M Entertainment 的社内董事。An 既是 La 代表的资金水库之一——位于江南的 S 高尔夫练习场的经营者，也是职业高尔夫球手。Yes I M Entertainment 共有 5 名社内董事，其中 40% 为 La 系人马，其余董事则是 Lim 的妻子及家人等。

因收购 Yes I M Entertainment 股份而结下渊源的 Lim Changjung，据悉也个人向 La 代表投资了约 30 亿韩元。此外，他还出席了 La 代表面向大额投资者举办的 VIP 慈善高尔夫活动，并在现场对 La 代表大加赞扬。

同时，La 代表还斥资 240 亿韩元，于去年 9 月取得 Yap Company 的经营权。Yap Company 成立于 2013 年 6 月，是一家人工智能（AI）企业。根据其业务报告，Yap Company 以位置技术为基础，不仅推进点单、出勤管理、社会安全网、广告服务等业务的商业化，还利用海外网络谋求进军海外市场。

Yap Company 的主要股东之一是 Value Invest Korea（VIK）。VIK 以向企业投资并分配收益为名，通过多层次传销方式实施了高达 1 万亿韩元的天文数字诈骗，导致逾 3 万名受害者。

VIK 投资的企业多达数十家，包括 Yap Company、Sillajen、Asta 等。VIK 代表 Lee Cheol 于 2019 年因非法募集约 7000 亿韩元投资等嫌疑被判处 12 年有期徒刑并已生效。随后，今年 2 月检方又以违反《特定经济犯罪加重处罚等相关法律》（背信）嫌疑对其追加起诉。

其间，La 代表一直将位于首尔中学洞的 Yap Company 办公室作为事业根据地，并在那里与 Lim Changjung 见面。该处被用于投资相关讨论、年终聚会、公司聚餐等多种用途。La 代表还在前 Ananti 集团会长 Lee Joongmyung 担任理事长的 Haeseong 学园登记为理事，同时以 Yap Global 董事会主席身份对外亮相。

有观点指出，La 代表原本试图收购各企业的经营权，但因运营困难，转而将其作为洗白投资收益的渠道。事实上，La 代表收购的 Yap Company 从 2019 年到 2021 年一直处于完全资本蚀尽状态。以 2021 年为基准，其销售额仅约 5 亿韩元。归属当期的净亏损虽从 2019 年的 270 亿韩元、2020 年的 68 亿韩元降至 2021 年的 41 亿韩元，呈逐步缩小趋势，但仍深陷亏损泥潭。正因如此，外界提出质疑，认为 La 代表收购 Yap Company 的目的，很可能是将其作为洗钱通道。

此外，还有指控称，La 代表利用高尔夫练习场、餐厅、医院、画廊、健身房、有线电视频道等多家法人，以手续费名义收取部分收益，动用所谓“刷卡套现”手法；他还被怀疑在海外购买高尔夫球场等不动产，企图转移通过股价操纵获得的差价收入和手续费。

尤其是在股价暴跌事件发生前一周，他还在江南某处设立了一家家具公司。据业内人士透露，La 代表上月 18 日在首尔江南区论岘洞新设了一家名为“Spetheic Co.,Ltd.”的法人公司。其注册资本为 5 亿韩元，以新设法人标准来看规模不小。营业范围为木制家具、其他家具制造及批发零售等。La 代表的亲信、职业高尔夫球手 An 某的父亲也从事家具生意。鉴于此前已发现其利用高尔夫练习场、画廊等作为洗钱通道的迹象，外界质疑，这家家具公司是否也是出于类似目的而设立。

前特检 Park Youngsoo、前会长 Lee Joongmyung 等“大人物”名字被提及

此次股价操纵风波，还被指牵涉政界、财界、媒体界、医疗界等多个领域人士。首尔南部地方检察厅表示，已将政界及相关高层人士也纳入调查对象，预计舆论冲击将进一步扩大。包括曾担任青瓦台行政官、现任国会公职人员伦理委员会委员的 Jang 某（由其介绍 La 系购买股份的互联网媒体）、被指在 La 代表利用为洗钱通道的公司担任法律顾问并领取报酬的前特检 Park Youngsoo、前会长 Lee Joongmyung，以及被怀疑不仅是单纯投资者、还参与 La 系相关业务的某 C 日报前发行人等人名，都被陆续点名。

制药公司 Huons 集团会长 Yoon Sungtae 也被怀疑向 La 代表投资。度假村企业 Ananti 集团前会长 Lee Joongmyung 则被指投资了卷入股价操纵的相关股票。Ananti 代表 Lee Mankyu 在声明中表示：“Ananti 与此次有关 Lee Joongmyung 前会长的报道内容毫无关联，这一点我在此明确说明”，“父亲因本次事件失去了迄今为止积累的全部资产，现已闭门不出、以泪洗面。”

将医生介绍给 La 代表的医院院长 Joo 某也被视为关键人物之一。Joo 经营包括医院在内的 6 家事业体，在医疗界被视为“重量级资金玩家”。多年来，他在自己担任院长的医院里，以副院长身份雇用多名医生。这些医生一边在该医院工作一边攒钱，随后另行开设医院。据传在此过程中，Joo 向他们提供了建议。通过这种方式，Joo 与数十名医生建立了交情，在业内被称为“人脉通天”的人物。

※此次由 SG 证券引发的股价暴跌事件，已对资本市场秩序敲响警钟。读者的举报将对查明真相大有帮助。无论是投资受害案例，还是关于 La Deokyeon 一方股价操纵及资产隐匿的迹象，抑或 Daou Data、Seoul Gas 大股东大额抛售内幕等任何内容的线索，我们都欢迎来信举报（jebo1@asiae.co.kr）。《亚洲经济》将全力以赴，致力于建立透明的资本市场秩序。