金融委员会9日表示，从下月中旬起，若投资者通过集合投资、投资一揽子管理或信托合同等形式加入高收益债券基金，将可享受分离课税优惠。
金融监管当局决定推进一项方案，在计划于今年5月启用的“大换贷”基础设施中，将在年底前纳入住房抵押贷款，当天即9日，在首尔钟路区政府首尔办公大楼金融委员会走廊内，相关人员正忙碌穿梭。金融当局表示，将构建一体化“大换贷”平台，使金融消费者能够一目了然地比较各家金融机构的贷款利率并便捷“换贷”，以减轻住房抵押贷款利息负担。 照片=记者尹东柱 doso7@
View original image这是因为上月公布了引入高收益债券基金分离课税优惠内容的《税收特例限制法》修正案。税收支持将自下月12日起实施。从该日起至明年12月31日止，加入高收益债券基金的综合金融所得课税对象，自加入日起3年内，个人每人基金认购金额在3000万韩元以内所产生的利息所得和股息所得，将不并入综合所得，而按预扣税率（14%，含地方税为15.4%）适用分离课税。
高收益债券基金是主要投资于非优质债券的基金。以高收益公开募集基金为例，须将45%以上资产投资于信用等级为BBB+及以下的公司债（包括信用等级为A3+及以下的电子短期公司债），并且包括该等债券在内，对国内债券的投资比例必须达到60%以上。对于私募基金、投资一揽子管理合同及特定金钱信托，则须将45%资产投资于BBB+级及以下公司债（包括A3+级及以下电子短期公司债），并在此基础上，对A级公司债（包括A2级电子短期公司债）的投资比例还须达到15%以上。由于自2021年10月起，公开募集基金中，若面向一般投资者的基金将A级及以下公司债的配置比例超过50%，只能设立为禁止赎回型产品，因此高收益债券基金将非优质债券的强制投资比例设定为不超过50%。
分离课税优惠仅适用于居民，自法律施行日之后至去年年底期间加入者开始适用。税收优惠的上限为每人3000万韩元。即便通过多个账户投资高收益债券基金，也要将各基金的总认购金额合并计算额度。例如，先在A基金认购2000万韩元，再在B基金追加认购2000万韩元，则超过3000万韩元部分所产生的所得不适用分离课税优惠。
要享受税收优惠，须持有满1年以上；若在1年内解约、终止或转移权利，则此前享受的税收优惠将被追缴。但若因加入者死亡或移居海外等不可避免的事由而解约、赎回或转移权利，则优惠得以保留。已持有高收益债券基金的投资者，如其持有的基金符合新税收支持条件，需开立新账户并重新缴款，方可享受税收优惠。
金融委员会认为，通过本次税收优惠，有望巩固中低信用等级公司债的需求基础，为企业和资本市场注入活力，并向具备风险承受能力的投资者提供高收益债券投资激励。根据金融投资协会数据，今年一季度无担保公司债发行规模为33.2万亿韩元，其中约70%为优质债券（AA-级及以上），优质债券的未售完比例仅为0.6%，而A级债券的未售完比例为15.8%，BBB+级及以下债券的未售完比例则高达37.9%。
预计流入高收益债券基金的资金规模为3万亿韩元。金融委员会方面表示：“高收益债券基金是中低信用等级债券市场的主要需求基础，是向非优质公司债市场提供流动性的关键渠道。与此同时，在延长原定于今年年底结束的高收益债券基金首次公开募股优先配售优惠的同时，还将科斯达克首次公开募股优先配售比例从原来的5%上调至10%，进一步提升了高收益债券基金的投资吸引力。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
