[时论]子女教育负担加重，亟需引入韩国版青少年ISA

Published 10 May.2023 12:52(KST)

即使不去查找具体统计或数字，大概也没有哪个家庭不会感到子女教育费用的沉重负担。尽管学龄人口正在减少，但从上市课外辅导机构的业绩表现良好这一点，可以间接推断出人均教育支出在不断增加。由于家长们纷纷寻找优质学区，一流学区的房价明显高于其他地区。美国的情况似乎也类似。美国民主党联邦参议员Elizabeth Warren在其担任哈佛大学法学院教授期间撰写的《双职工的陷阱》一书中，将体面（？）的中产阶级双职工夫妻被逼到破产边缘的原因之一，归结为教育费用。

美国、英国以及日本等国家，为了减轻家庭在子女教育费用方面的这种负担，一直在运用税收优惠制度。最著名的就是1996年推出的美国“529计划”。这是一种教育费用专用账户，其投资运作收益享受免税优惠。各州制度略有差异，有些州还提供所得税减免优惠。祖父母或亲戚也可以代为缴存。资金用途也有严格规定，只能用于大学学费、住宿费等教育支出。如挪作他用，不仅无法享受税收优惠，还要缴纳罚金。

英国也为了加强金融教育和支持下一代教育费用，在2002年至2011年间运营“儿童信托基金”。孩子出生时以及7岁时，政府分别提供250英镑的资金支持，并允许父母追加投资。产生的收益免征税款，在孩子满18岁之前不得支取。如今该基金已被并入“青少年个人储蓄账户（Junior ISA）”。虽然制度形式有所变化，但继续享有免税优惠，且在18岁之前同样不得提取资金。

日本则借鉴英国个人储蓄账户（ISA）制度，从2016年至2023年，对开立青少年NISA账户的资金收益给予免税优惠。这是一款仅面向居住在日本、年龄在0至19岁的未成年人开放的产品。日本虽然取消了青少年NISA，但通过将成年人可参与的NISA的税收优惠期限延长至终身，并提高投资额度，从整体上扩大了税收优惠的覆盖范围。在亚洲地区，不仅日本，新加坡也引入了类似制度并成功运营。

发达国家竞相为子女名下设立教育费用账户，主要有两大原因。其一是切实减轻教育费用负担。如果从孩子一出生就开始以定投方式进行长期投资，等到子女成年时，账户中就会积累一笔可观的资金。而且注入账户的资金主要通过投资产品而非储蓄产品来运作。通过让长期资金流入资本市场，来活跃投资文化的政策意图也包含其中。其二是金融教育。英国等国家为强化青少年阶段的金融教育，甚至在学校正式课程中引入金融数学。如果青少年时期就具备正确的金融知识，成年后就能减少致命失误。为了避免因一次失误就成为信用不良者，或因过度投资而陷入经济困境，这些国家认为有必要大力推进金融教育。

目前我国尚缺乏可以以子女名义开立的节税型金融产品。考虑到税收优惠是引导投资的最强激励之一，现在开始引入旨在减轻教育费用负担的长期节税产品，应当是较为理想的方向。