IBK投资证券9日表示，维持对韩国航空宇宙的投资意见为买入，目标股价为6.9万韩元。该目标股价所隐含的市盈率约为28倍。
IBK投资证券研究员 Lee Sanghyun 表示：“虽然第一季度业绩低于市场一致预期，但下半年有望实现较高业绩。随着向主要国家的整机出口扩大，以及在旅行需求恢复带动下机体零部件业绩也将呈现复苏趋势，预计公司股价将继续处于上台阶的过程。”
第一季度合并营业业绩为销售额5687亿韩元（同比下降11%）、营业利润194亿韩元（同比下降51%），营业利润率为3.4%（下降2.7个百分点）。营业利润较市场一致预期的445亿韩元低56%。由于伊拉克基地重建工程顺延导致约814亿韩元、波兰战术入门教练机第二次项目更改合同导致约318亿韩元等，合计约1132亿韩元的销售出现差池。由此营业利润也分别减少213亿韩元和47亿韩元，总计约少了250亿韩元。如果没有这些差池，业绩本可符合市场一致预期。预计此前出现延误的伊拉克基地重建和波兰未反映部分将于第三季度之前计入业绩。尤其是面向波兰的FA-50交付计划为第三季度4架、第四季度8架，同时面向泰国的2架高级教练机也计划交付，预计下半年业绩将显著改善。
第一季度订单为1.3775万亿韩元，已完成全年订单指引4.4769万亿韩元的31%。在国内业务方面，通过韩国型运载火箭高度化项目等获得订单383亿韩元；在整机出口方面，通过包括向马来西亚出口18架FA-50在内的合同获得订单1.2008万亿韩元；在机体零部件方面，来自波音、空客等的订单为1384亿韩元。第一季度末订单余额为25.0537万亿韩元，其中国内业务8万亿韩元、整机出口6.2万亿韩元、机体零部件10.9万亿韩元。以去年销售额为基准，当前订单余额相当于约8至9年的业绩规模。
该研究员表示：“今后还有值得期待的大额订单项目。向埃及空军出口40至100架FA-50轻型攻击机的订单，有望在今年年底或明年初敲定；在KF-21项目方面，波兰国营防务企业PGZ已表示有意作为共同开发国参与，外界期待通过共同开发实现引进的可能性。”他还补充称：“公司也在与美国洛克希德马丁联合，准备参与美国空军和海军最多500架规模的教练机及战术入门机项目。”
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