[财险公司全盛时代]②即使经济困难…财险公司的收益仍然可观

by Lee Minwoo

Published 11 Apr.2023 06:12(KST)

Updated 11 Apr.2023 08:18(KST)

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限制过度诊疗车险也有望表现稳健
无形资产、网络保险等成长空间扩大

有观点认为，今年国内外经济不确定性较大，财产保险公司很难像去年那样再创历史级业绩。即便如此，由于已建立起在汽车保险出险时遏制过度诊疗的制度性装置，预计其业绩仍将优于人身保险公司。此外，随着网络安全、环保、元宇宙（扩展虚拟世界）等新保险领域的需求持续增长，被视为有望成为新的增长动力。

据业内11日消息，保险业界认为，今年财险公司要取得与去年相当的亮眼业绩难度较大。尽管如此，与寿险公司的业绩差距预计仍将维持。分析认为，资产规模还不到寿险公司一半的财险公司，在净利润方面却更胜一筹的“倒挂”现象将在一段时间内持续。

一位保险业界相关人士表示：“无论内外部经济环境如何，寿险公司和财险公司面临的条件本质上是一样的。未来‘饭碗’更多的财险公司自然更有优势，而且去年被视为一时景气的汽车保险赔付率（已收保费中用于赔付保险金的比例），在今年新制度引入后也可能不会像预想中那样大幅上升。”

事实上，去年优异业绩很大程度上得益于汽车保险赔付率的改善。由于新冠疫情导致汽车使用减少，事故本身就减少了。疫情暴发前的2019年，汽车保险赔付率高达92.9%，但截至去年已降至81.2%。业内通常认为，保险公司不至于亏损的适当赔付率水平为78%至82%。因此，有预测认为，从今年开始，随着新冠疫情效应消失，赔付率将再度上升。

不过，与过去相比，情况已有所不同。监管当局为了防止在汽车事故中对轻伤患者进行过度诊疗，对制度进行了重组。金融监督院自今年1月起实施新的汽车保险标准条款，在设定轻伤患者赔偿标准的同时，事实上堵住了长期过度治疗的空间。由于堵住了不必要的保险金流失，有观点认为赔付率不会大幅走高。现代汽车证券研究员Lee Hongjae表示：“今年以来，财险公司虽然下调了保费，但与轻伤患者相关的制度改善效果并非一次性。即便今年汽车保险赔付率上升在所难免，其涨幅也将好于市场最初的担忧。”

汽车保险和实报实销型医疗保险实际上被当作“公共品”对待，在政府物价管理压力下难以脱身，这一点确属事实。尽管如此，也有分析认为财险公司仍有一定增长空间。首先，对于面向企业的保险，如面向职员的团体保险、大额责任保险、损失保险等，相对容易将物价上涨部分反映到保费之中，新产品开发也较为便利。早在2021年新冠疫情引发的经济衰退时期，欧洲财险公司就在网络安全保险、绿色能源转型保险，以及非同质化代币（NFT）、元宇宙（扩展虚拟世界）、虚拟资产等无形资产相关保险领域取得了较大增长。