[纽约股市]鲍威尔称“年内不降息” 美股急挫…纳斯达克跌1.6%

by Cho Seulkina

Published 23 Mar.2023 05:34(KST)

Updated 23 Mar.2023 07:59(KST)

open/close

尽管在硅谷银行（SVB）破产后，市场对银行风险的担忧加剧，但美国纽约股市主要指数在美联储（Fed）继续加息的背景下，22日（当地时间）集体收跌收盘。美联储主席 Jerome Powell “今年内不考虑降息”的表态以及美国财政部长 Janet Yellen “不考虑全面存款保险”的发言，给市场泼了冷水。

当日纽约证券交易所（NYSE），道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌530.49点（1.63%），收于3万2030.11点。以大盘股为主的标准普尔500指数下跌65.90点（1.65%），收于3936.97点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌190.15点（1.60%），收于1万1669.96点。

标准普尔500指数的11个板块全线下跌，其中房地产、金融、能源相关板块跌幅尤为突出。地区银行股也领跌大盘。自SVB破产后陷入危机传闻、剧烈震荡的第一共和银行，当天上午一度录得两位数涨幅，但最终较前一交易日下跌15.47%收盘。PacWest Bancorp同样下跌17.12%。SPDR标准普尔地区银行交易型开放式指数基金（ETF）下跌5.69%。此外，典型的“梗股”GameStop因此前公布的业绩好于预期，股价大涨逾25%。耐克则因市场对库存过剩、中国销售疲弱等问题的担忧升温，股价下跌近5%。

图片由路透社联合通讯社提供

投资者当天下午密切关注3月联邦公开市场委员会（FOMC）例会结果及其后 Jerome Powell 主持的新闻发布会。美联储在本次会议上将联邦基金利率从原先的4.5%~4.75%上调0.25个百分点至4.75%~5%。在近期银行体系危机忧虑升温的情况下，美联储仍通过“婴儿步伐”（基准利率上调0.25个百分点）继续推进紧缩进程。

Powell 主席在当天记者会上表示，鉴于SVB破产的余波，美联储曾考虑暂时中止最近的加息。但他解释当日加息背景时称，“由于通胀、劳动力市场等数据比预期更为强劲，因此判断继续加息是合适的”。

本次FOMC是SVB破产事件引发银行体系危机忧虑升温后，美联储作出的首次利率决定，因此备受关注。自去年以来持续的急剧紧缩被证实对包括SVB在内的银行资产质量造成了直接冲击，从而也给美联储的紧缩路径踩下刹车。Powell 主席当天记者会也从说明高涨的银行风险开始。他首先表示，“所有储户的存款都是安全的”，“我们的银行体系拥有充足的资本和流动性，健康而稳健”。他还强调，“SVB破产是个例”，“并非整个美国银行体系的风险”。

同时公布的点阵图显示，今年年底联邦基金利率预期为5.1%，与去年12月FOMC时给出的水平相同。从各委员的预测看，在18名委员中，有10人预计今年年底利率将在5.0%~5.25%之间。因此，当天市场一度扩散出这样的预期：在再加息一次后，本轮加息周期将告一段落。3月FOMC声明中删除了“持续加息是适当的”表述，加入了“巩固政策”措辞，也进一步助长了“加息周期已接近尾声”的期待。

但在随后的记者会上，Powell 主席以“今年内不考虑降息”一语，否定了市场对政策“转向”（pivot·方向转变）的预期，给股市带来下行压力。临近发布会结束时，他再次表示“今年内不会降息”。

Jefferies 经济学家 Thomas Simons 称：“这与我们此前的预期一致，即美联储将把利率上调至5.125%并在较长时间内维持不变。只要银行业的传染性风险不再飙升，美联储将在5月再次面临类似的政策决定。”CFRA Research 首席投资策略师 Sam Stovall 预计加息将继续，称“美联储仍在表明其将通胀视为主要指引”。他同时表示，“可能还有几家存在问题的地区性银行”，但也提到，美联储强调了存款人保护等内容，认为银行业危机在很大程度上已趋于缓和。

Yellen 部长在国会作证时否认了有关其正在研究为所有存款提供担保方案的报道，这一点也对市场造成了负面影响。她表示，“我们没有就保护所有银行存款的全面保险进行任何讨论或考虑”，“这并非我们所追求的方向”。

本周在美联储之后，英国中央银行英格兰银行（BOE）也将在23日作出利率决定。目前市场普遍预计英格兰银行将采取“婴儿步伐”式加息。当日公布的英国2月消费者价格指数（CPI）同比涨幅为10.4%，不仅高于市场预期的9.9%，也超过了前一个月10.1%的涨幅。同日，欧洲中央银行（ECB）行长 Christine Lagarde 在演讲中表示：“自去年7月以来，我们已将利率上调了3.5个百分点。但通胀仍然高企，未来路径的不确定性加大。”

纽约债券市场在消化FOMC决定的过程中，债券价格下跌、收益率上升。对货币政策敏感的2年期美国国债收益率盘中一度升至4.25%，随后回落至3.96%左右；10年期国债收益率则下行至约3.45%。

美元走软。衡量美元对6种主要货币汇率的美元指数较前一交易日下跌0.7%，在102.5附近波动。