[纽约股市]“安心反弹”银行股回升纳斯达克涨逾2%…油价暴跌

by Cho Seulkina

Published 15 Mar.2023 05:39(KST)

美国纽约证券交易所主要股指于14日（当地时间）集体高开，此前在硅谷银行（SVB）事件中遭受重创的银行股，以上市地区银行为中心展开拉升行情。当天公布的2月消费者物价指数（CPI）也录得一年半以来的最小涨幅，在一定程度上令投资者感到宽慰。但国际油价则下跌逾4%，创下今年以来最低水平。

当天在纽约证券交易所（NYSE），道琼斯30种工业平均指数较前一交易日上涨336.26点（1.06%），收于32155.40点。以大盘股为主的标准普尔500指数上涨64.80点（1.68%），收于3920.56点；以科技股为主的纳斯达克指数则上涨239.31点（2.14%），收于11428.15点。相反，被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）较前一交易日下跌逾10%，回落至23点附近。

图片由路透社联合报道提供

当天投资者在关注SVB破产事件余波的同时，也密切留意当日上午公布的2月CPI以及美国国债收益率走势等。

在标准普尔500指数中，11个板块全线收涨。银行、科技、通信相关股票涨幅均超过2%，引领反弹行情。此前因SVB事件引发的市场不安在监管部门介入后趋于缓和，以第一共和银行为首的地区银行股出现大范围反弹尤为突出。Global X首席投资官（CIO）John Mayer表示：“地区银行录得大幅上涨，（市场）正在感到宽慰。”

前一日暴跌的第一共和银行股价当天较前一交易日上涨26.98%收盘。PacWest Bancorp上涨33.85%，Western Alliance Bancorp上涨14.36%，KeyCorp上涨6.94%。富国银行上涨4.58%，花旗集团上涨5.95%等大型银行股也呈现涨势。嘉信理财上涨9.19%。

此外，BuzzFeed称其大部分现金资产存放在已破产的SVB，股价下挫逾25%。Meta Platforms宣布追加裁员约1万人，股价上涨逾7%。这是该公司在宣布裁员1.1万人、即超过全体员工10%的裁员计划仅四个月后，启动的第二轮重组。Meta Platforms的市值自去年6月以来首次重新突破5000亿美元。

当天纽约债券市场上，美国国债收益率小幅上升。市场在消化地区银行股反弹、CPI符合预期等因素后，前一日急跌的走势转为温和反弹。对货币政策较为敏感的2年期美国国债收益率从前一日约4.03%升至约4.24%。10年期国债收益率则从约3.51%升至约3.68%。彭博社指出，近期大幅下挫的2年期收益率当日出现回升，背景在于市场对美国联邦储备委员会（Fed）放缓紧缩的预期升温。华尔街专家表示，本次事态不同于2008年全球金融危机，并对流动性传染的可能性划清界限。

开盘前公布的CPI整体上也符合预期，在一定程度上安抚了市场。根据美国劳工部数据，美国2月CPI同比上涨6.0%，为2021年9月以来最低涨幅。1月CPI为同比上涨6.4%。这一结果与道琼斯公司、《华尔街日报》等统计的专家预期6.0%至6.1%大致相符或略低。环比来看，CPI上涨0.4%。LPL Financial首席技术策略师Adam Turnquist表示：“CPI没有太大意外。银行领域也没有新的意外，因此可以称之为一场‘宽慰性的反弹’。市场对此表示欢迎。”

不过，剔除波动较大的能源和食品后的核心CPI环比上涨0.5%，显示基础物价压力依然存在。由于环比涨幅较1月（0.4%）反而有所扩大，围绕核心通胀的Fed烦恼势必进一步加深。目前，在SVB事件爆发后金融体系危机担忧迅速蔓延的背景下，Fed肩负起稳定通胀和维护金融体系安全这两项任务。

CPI公布后，市场愈发倾向于认为在3月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上，Fed将采取“小幅加息”（基准利率上调0.25个百分点）。根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，截至当天下午，联邦基金（FF）利率期货市场已经反映出，在3月FOMC会议上，Fed选择通常加息幅度0.25个百分点的可能性超过77%。随着当日CPI数据同时印证通胀放缓与核心物价忧虑并存，“小幅加息”的预期较前一日约65%进一步升温。

一周前为0%、前一日为35%的维持利率不变可能性降至22.5%。尽管较前一日维持不变的预期略有收缩，但市场对紧缩基调将整体趋于缓和的期待仍在延续。相反，仅在一周前还占据主导的“激进加息”（基准利率上调0.5个百分点）可能性已降至0%。原本市场普遍预计，在定于本月21日至22日举行的3月FOMC会议上，Fed将采取“激进加息”，Fed主席Jerome Powell也曾暗示这种可能性，但自本月10日SVB宣布破产后，“激进加息”这一选项已从讨论桌上消失。

Dakota Wealth首席投资组合经理Robert Pavlik表示：“（当天公布的CPI）是一项显示Fed可能暂时停止加息，或至多仅加息0.25个百分点的指标。如果Fed更担心自身的公信力，就会加息0.25个百分点，我认为那正是他们应该做的。”资产管理公司Corning投资政策委员会委员Cindy Boryeu则表示：“如果不会再爆出新的银行问题，Fed将加息0.25个百分点。如果不加息，则可能引发这样的疑问：银行状况是否已经糟糕到无法通过加息来解决通胀？”她对“小幅加息”表示支持。

股市专家表示，尽管当天出现反弹，但市场对SVB破产余波仍保持高度警惕。Evercore ISI的Julian Emanuel在谈及纽约股市中地区银行的反弹时表示：“这一走势能持续多久仍不确定。”

国际信用评级机构穆迪当天反映SVB破产的影响，将美国整体银行体系的评级展望从“稳定”（stable）下调为“负面”（negative）。穆迪在报告中表示：“我们根据在SVB、Silvergate Bank、Signature Bank发生的挤兑事件，以及SVB和Signature Bank破产所导致的经营环境急剧恶化，对评级展望作出上述调整。”这是继穆迪前一日警告称将下调或重新审视包括第一共和银行在内的7家银行的信用评级之后采取的跟进行动。

美国司法部和证券交易委员会（SEC）已就SVB破产正式展开调查。《华尔街日报》（WSJ）当日援引消息人士报道称，司法部和证券交易委员会分别开展的调查目前处于初步阶段。本次调查还包括SVB母公司SVB Financial管理层在破产前抛售股份而引发的争议。此外，监管部门预计还将调查管理层是否事先向客户和投资者准确告知了金融风险可能性和业务不确定性。此前，股东们已对管理层提起集体诉讼，要求赔偿损失。