[点击e个股]“Celltrion业绩低于预期…目标价下调”

by Son Seonhee

Published 06 Mar.2023 08:07(KST)

三星证券于6日将对Celltrion的目标股价从此前的21万1921韩元小幅下调至21万韩元。

Celltrion去年第四季度合并基准销售额为5106亿韩元，同比下降17.9%。同期营业利润仅为1006亿韩元，较上一年同期减少近55%。虽然生物仿制药销售有所增加，但新冠治疗药物及诊断试剂盒销售大幅下滑。此外，随着相关需求减少，计入了与新冠诊断试剂盒相关的一次性库存准备金500亿韩元，加之绩效奖金发放等一次性费用，业绩远低于市场预期。

不过，今年受主要生物仿制药产品市场占有率提升及新产品上市影响，预计销售额将同比增长9%，达到2兆4894亿韩元，营业利润将同比增长23%，达到7983亿韩元。

三星证券研究员 Seo Geunhui 表示：“Celltrion第三工厂已于2023年末完工，预计将从明年开始对销售额作出贡献”，“Yuflyma有望在5月获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准，若一切顺利，将于7月1日正式在美国上市”。不过他补充称：“Yuflyma在美国的销售将在纳入药品福利管理（PBM）报销目录后，自2024年开始正式放量；同时根据Truxima降价趋势调整销售预期，小幅下调目标股价。”投资评级维持“买入”。