Koramco以业内最低利率发行30亿公司债

Published 30 Sep.2025 08:01(KST)

以比行业平均低逾1.5个百分点利率融资
依托稳健信用评级与扎实财务结构
强化子公司竞争力并扩大新投资

Koramco资产信托于30日表示，已发行规模为300亿韩元的无担保私募债券。期限为3年的公司债利率被确定为年利率3.95%，为同业中最低水平。与近期在房地产金融业界发行的公司债平均利率5.5%至6.5%相比，低至少1.5个百分点。

募集资金将用于参与子公司Koramco资产运用的增资发行以及扩大自有资本（PI）投资等，以强化核心业务竞争力。Koramco资产信托计划进一步巩固其作为涵盖不动产投资信托基金（REITs）、基金及信托的一体化综合房地产金融平台的地位。

Koramco资产信托之所以能够以业内最低水平的利率进行融资，得益于其业内最高水平的信用度和稳健的财务结构。以6月末合并基准计算，Koramco资产信托的总资产为6905亿韩元，自有资本为5419亿韩元，负债比率仅约28%。基于此，韩国信用评价将Koramco资产信托的信用等级评为“A”。NICE信用评价则连续8年给予同业最高水平的“A（稳定）”评级。

Koramco资产信托及其子公司Koramco资产运用在商业房地产市场低迷期也持续取得了有意义的业绩。在信托部门，将不良贷款比重从原先的57%降至44%，实现了业内最大幅度的资产健全性改善。长期拖累房地产信托业界的责任竣工管理型土地信托业务将于今年年底全部竣工，从责任竣工风险中解脱出来。

公司成功完成了现代汽车证券大厦、盆唐斗山大厦、Center Point光化门等主要办公楼的交易。通过先后促成收购光化门Crescendo大厦、The Exchange Seoul、NH农协资本大厦等大型交易，进一步强化了其在市场中的存在感。

在数字基础设施投资领域的成绩尤为突出。Koramco资产运用上周举行了“Casequare数据中心加山”的启用仪式，正式开始运营；同时在安山城谷、议政府龙贤、釜山长林等全国范围内同步推进3个新数据中心开发项目。公司通过吸引国民年金、公务员退休金基金等机构的盲池资金，并与全球资产管理公司Starwood Capital Group设立合资企业（JV），从国内外主要机构投资者处持续募集资金，在融资能力方面也表现抢眼。

在组织运营层面，变化同样明显。年初引入的按行业领域和业务类别划分的专家体系已在早期阶段完成定型，各投资板块的业绩开始显现。对资产管理规模（AUM）的前景也预示着大幅增长。Koramco的资产管理规模从去年年底的总计33万亿韩元，增加至今年上半年约35万亿韩元，并制定了到2028年将总规模扩大至50万亿韩元的规划。

通过融资和增资，子公司Koramco资产运用的体量也有望再上一个台阶。Koramco资产运用提出愿景称，将在2028年前仅在数据中心等数字基础设施领域投资约10万亿韩元，跃升为韩国最大的数字基础设施投资平台。

Koramco资产信托首席执行官Jung Seunghoe表示：“即便在资金市场环境严峻的情况下，仍能获得业内最低水平的融资利率，是市场对Koramco高信用度及成长潜力予以信任的结果。”他并称：“以本次公司债发行为契机，将通过强化子公司竞争力和扩大新投资，进一步巩固作为国内最大综合房地产金融公司的市场地位。”