[百岁时代理财]踏入社会就该开始学习的养老金投资

Published 27 Dec.2024 08:55(KST)

20~30岁必须加入第三层养老金
需主动管理DC型养老金资产
应进行10~40年长期定投投资

如果说在“百岁时代”，养老准备必须从二三十岁一踏入社会就开始，很多人都会感到惊讶，觉得再怎么说，从二三十岁就开始也未免太过了。之所以如此，是因为为幸福晚年做准备需要很长时间，其中最典型的就是养老金准备。人们提到福利先进国家时，往往以为那是大多数老年人各自都持有好几亿韩元养老资金的国家，其实并非如此。真正的福利先进国，是指一个人直到离世为止，至少能够以养老金形式领取到维持基本生活费用的国家。

要想领取足以负担晚年生活费用的养老金，仅靠短期参保是绝对不可能的。即便每月缴纳的金额不多，也必须持续缴费30～40年。因此，上班族必须清楚认识到养老金对于自己晚年生活的重要性，从二三十岁一开始步入社会起，就要同时加入三层养老金（国民养老金、退休养老金、个人养老金），并且不断学习养老金相关知识。

作为三层养老金第一层的国民养老金，从养老金资产运用到整体管理，全部由国家机构负责，虽然法律上没有明文规定，但其养老金支付由国家承担责任，是一种公共养老金。因此，参保人只需关心如何通过“多领国民养老金策略”来多领取一些即可。然而，退休养老金和个人养老金则不同。对于由所在公司（退休养老金）或金融公司（个人养老金）负责养老金资产运用的固定收益型（公司责任）产品，参保人无需操心资产运用。相反，若是养老金资产运用责任由参保人承担的固定缴费型（参保人责任）产品，就必须通过学习，积极努力提高运用收益率。

因为能否成功筹备自己的养老资金，很大程度上取决于养老金资产运用的业绩。不仅如此，在低利率时代，退休养老金和个人养老金中固定缴费型产品的比重也在不断提高。要想成功运用固定缴费型养老金资产，必须牢记以下三点。

第一，固定缴费型养老金资产运用，是一项为期10～40年的长期定投。第二，即便短期内存在价格下跌风险，运用时也要以长期来看有望获得高于存款利率收益率的投资型产品为主。第三，能够进行这种长期运用的，正是固定缴费型退休养老金或个人养老金。这意味着，不要因短期价格波动而喜忧无常，而应坚持长期分散投资。

美国上班族中之所以出现了大量“养老金百万富翁”，最主要原因就在于养老金资产运用收益率较高。虽然关于美国固定缴费型养老金的收益率尚无官方发布的数据，但据美国资产运用协会介绍，过去10年的年均收益率约为8%。与此相比，我国固定缴费型退休养老金截至2023年末的过去10年年均收益率仅为2.3%，差距之大可见一斑。

那么，我国与美国在运用收益率上的差异源于何处？原因固然有很多，但最大原因应归结于两国在固定缴费型养老金资产运用方式上的差异。我国将78%的运用资产配置在存款或短期金融产品等本金和利息均有保障的产品上，而有望获得一定收益的投资型产品比重仅为22%（截至2023年末）。相反，美国的投资型产品比重约为80%，这显示出其运用方式要积极得多。

以年薪6000万韩元的上班族为例，如果其加入固定缴费型退休养老金或个人养老金，每年缴纳1次，相当于1个月工资的500万韩元，持续缴费30年，若运用收益率为年2%，那么30年后可领取的退休养老金为2亿0690万韩元；而若按年8%收益率运用，则可领取6亿1173万韩元，两者相差将近3倍。即便如此，许多上班族仍因要为10～40年后才能领取的养老金费心而感到麻烦，又担心会遭受本金损失，对投资型产品运用迟疑不前。衷心希望在新的一年里，能有更多上班族积极学习养老金资产运用原则以及国内外优质投资产品的筛选方法，怀抱成为“养老金百万富翁”的梦想不断前行。