韩银：“半导体景气将上升至明年上半年，带动韩国经济增长”
韩国银行发布最新半导体景气评估报告
近期半导体景气高涨 与2016年云服务器扩容繁荣期相似
有分析指出，半导体景气的上升势头至少将持续到明年上半年。随着半导体出口持续改善，将在带动我国经济增长方面发挥牵引作用。
根据韩国银行24日公布的《近期半导体景气状况检查》报告，由人工智能（AI）热潮延续至今的当前全球半导体景气上升周期，与2016年因云服务器扩容而开启的半导体上升期呈现出类似形态。
2010年以后，半导体景气上升周期大致经历了三次：一是2013年由智能手机需求扩大所引发，二是2016年云服务器扩容启动，三是2020年因新冠疫情导致非接触式活动增加而出现的上升期。
三次上升期均呈现出类似模式：随着半导体需求扩散，企业投资与供给大幅扩大，随后因新增需求走弱导致供给过剩，景气转入下行阶段。三次上升期均持续约2年，但当需求扩散至更多领域时，上升幅度更大。
近期半导体景气高涨，与2016年云服务器扩容景气期相似
从半导体销售额增幅来看，2016年云服务器与虚拟资产扩散的那一轮，以及2020年因新冠疫情下非接触式活动增加，带动手机和个人电脑等整体信息技术产品需求上升的那一轮，其增幅都大于仅局限于智能手机需求扩大的2013年。
报告评估认为，本轮由人工智能引发的半导体景气，将从人工智能服务器扩散至普通服务器、手机、个人电脑等其他领域，因此本轮上升周期与2016年的情形相似。
在人工智能服务器领域，为应对人工智能热潮，大型信息技术企业（Big Tech）的投资仍在持续，且随着大型信息技术企业之间人工智能竞争加剧，相关投资很可能进一步扩大。对于普通服务器而言，既有设备老化以及此前投资不足等因素，可能成为需求恢复的动力。
在手机方面，今年年初搭载人工智能功能的Galaxy S24销售表现良好，同时有消息称，下半年将发布的iPhone也将搭载人工智能功能，相关半导体需求扩大的前景正逐步显现。就个人电脑而言，在预计人工智能应用将拉动高性能计算机需求增加的同时，引入人工智能功能也有望进一步刺激已进入更新换代周期的个人电脑需求。
报告还分析称，在存储器供给方面，半导体企业在扩充先进产品产能时面临困难，且更可能重视盈利能力，这些因素都可能限制供给扩张。如果供给受限，半导体价格将进一步上涨，景气期也可能维持更长时间。
因此，预计全球半导体景气至少将延续到明年上半年。撰写该报告的韩国银行调查局景气动向组科长Choi Youngu强调：“半导体需求从人工智能服务器向其他领域扩大的可能性很高，而供给扩张又受到限制，因此判断半导体景气至少将持续上升到明年上半年，并且还有进一步延长的余地。”
Choi科长表示：“在全球半导体景气上升期，国内半导体出口将表现良好，预计会牵引我国经济的增长走势。为国内半导体生产进行的设备及建设投资、数据中心建设投资等，也将对国内景气发挥积极作用。”
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