Naver Webtoon筹备赴美上市,担心遭苹果和亚马逊掣肘
高盛、摩根士丹利入选IPO主承销商
扭亏为盈、架构重组等前期筹备传闻四起
NAVER Webtoon在美国股市上市的时间正日益临近。尽管NAVER和NAVER Webtoon方面对在美国进行首次公开募股(IPO)尚未发表特别立场,但正逐步满足上市所需的前提条件,推进台下筹备工作。
据20日相关行业消息,NAVER Webtoon在美国的完全母公司Webtoon Entertainment已选定高盛和摩根士丹利为首次公开募股主承销商,正推进上市相关工作。
Webtoon Entertainment是一家从事网络漫画服务开发与运营的法人公司,持有NAVER Webtoon 100%的股权,是其母公司。NAVER则持有Webtoon Entertainment约71.2%的股权。Webtoon Entertainment尚未透露将选择纽约证券交易所还是纳斯达克市场上市,但业内预计,最快今年6月Webtoon Entertainment就有望登陆美国股市。业内预计其企业价值在30亿至40亿美元(约合4万亿至5.34万亿韩元)之间,并推测通过首次公开募股可筹集逾5亿美元资金。
NAVER和NAVER Webtoon方面表示,关于上市进程“难以予以确认”。不过,一边满足上市条件,一边进行准备的态势已相当明显。以2022年末为基准,Webtoon Entertainment资产总额为1兆3566亿韩元,资本为1兆3194亿韩元,流通股数超过323万股。在资本和流通股数量等方面,已符合纽约证券交易所(资本在400万美元以上、流通股市值在1500万美元以上)和纳斯达克市场(资本在500万美元以上、流通股100万股以上)的上市标准。
作为上市前提条件之一的“网络漫画部门扭亏为盈”也已达成。NAVER表示,通过提高营销费用使用效率,并聚焦核心服务与重点地区,使网络漫画业务从2022年第四季度202亿韩元亏损,改善为去年实现6亿韩元盈利。尤其是NAVER Webtoon自从从NAVER公司内部独立法人(CIC)分拆为独立公司以来,时隔6年首次实现扭亏为盈。
此外,Webtoon Entertainment针对小规模人员实施裁员,也被评价为上市前的预备性举措。Webtoon Entertainment今年年初向40余名员工发出解雇通知,据悉约占全部员工的3%。在经营业绩并不差的情况下实施小幅裁员,市场上因此出现了“Webtoon Entertainment正在进行上市前准备工作”的评价。
不过,也有分析认为,由于竞争对手的出现,上市进程可能被踩下刹车。彭博情报的研究员Robert Lee和Jasmine Ryu表示:“随着Apple和Amazon进军网络漫画与漫画领域,竞争日趋激烈,业务增长前景放缓,推进首次公开募股可能会变得困难。”
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