[威胁韩国经济的3P]Taeyoung PF贷款担保 alone达9万亿…3日首次召开债权人说明会

by Lim Chulyoung

Published 02 Jan.2024 10:15(KST)

Updated 02 Jan.2024 10:27(KST)

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③项目融资
新年金融圈因Taeyoung Construction项目融资危机焦头烂额
产业银行将于3日下午举行首场债权人说明会
通知400家债权团体召开首次协商会

因房地产项目融资流动性危机而申请启动企业结构调整程序的Taeyoung Construction，28日在首尔永登浦区Taeyoung大厦大楼前，其公司旗帜在风中飘扬。照片=记者Kang Jinhyung aymsdream@

新年伊始，金融圈预计将因Taeyoung Construction进入重组程序（债权人协商，即“工人自救”）而陷入动荡。金融当局以Taeyoung Construction为起点，高度警惕房地产项目融资（PF）风险对整个金融体系的冲击，一边检查应急预案（应急计划），一边为各种突发状况做准备。

主债权银行韩国产业银行也将在3日召开债权人说明会，正式启动进入重组程序的相关流程。由于Taeyoung Construction的PF保证债务规模超过9万亿韩元，仅直接相关的债权团机构就多达400余家，业界普遍认为，在启动重组之后直至签署履行协议的全过程中，困难将不少。

据2日韩国金融圈消息，韩国产业银行将于3日下午在首尔汝矣岛国总部召开债权人说明会。在当天说明会上，预计将围绕11日即将召开的第一次金融债权人协商会，讨论Taeyoung Construction的经营状况、自救计划以及协商会的议题等。产业银行相关人士表示：“已完成向债权人发出线下说明会通知”，“此次会议将就Taeyoung Construction的主要悬而未决事项以及将在协商会上讨论的议题进行沟通”。

统计显示，除直接借款外，Taeyoung Construction的各类贷款保证规模已超过9万亿韩元。包括公司债、抵押贷款、PF等在内的直接借款余额，在银行和证券公司等约80家金融机构合计达到1.3万亿韩元，而由Taeyoung Construction提供PF贷款保证的项目多达122个，金额达9.18万亿韩元。产业银行从相关债权人中筛选出约400家，向其发出了说明会及债权人协商会召开通知。

债权团的最终构成和债权金额预计将在说明会和债权人协商会之后才能确定。由于第一次通知是以与Taeyoung Construction相关的所有项目的利益相关方为对象发出的，实际纳入公司的债权团规模有可能略有缩减。但因相互金融组合、储蓄银行等相关金融机构数量不少，直至表决权最终确认之前，预计仍将经历不少波折。即便Taeyoung Construction拿出符合预期的自救方案，受债权团内部债权优先顺序和风险敞口（Exposure）差异影响，协商过程也可能并不顺利。

图片由联合通讯社提供

更有甚者，据悉Taeyoung Construction近期未偿还已到期的应收账款质押贷款451亿韩元，自申请重组以来，其信用度已出现异常信号。数据显示，Taeyoung Construction未在上月29日偿还到期的1485亿韩元贸易应付债务中451亿韩元的外部应收账款质押贷款。这意味着Taeyoung集团未能完全履行此前承诺，即将出售子公司所得资金用于帮助Taeyoung Construction获取流动性，导致其也未能兑现“将正常偿还贸易债务”的最初承诺。金融圈一位相关人士分析称：“若在债权人协商会召开在即的情况下，连此前公开说明的履行计划都无法切实遵守，将损害信任度，并可能对启动重组程序产生负面影响”。

金融当局也在为各种不测情况做准备，动作频频。为防止因Taeyoung Construction申请重组而引发市场不安，当局一方面召开“F（Finance）4会议”，另一方面召集金融圈相关人士，提前部署防止合作企业出现连锁性同步恶化的相关工作。

上月29日，金融监督院由首席副院长Lee Sehoon主持，与金融协会及主要银行负责信贷业务的副行长举行座谈会，要求银行业对适用银行业快速金融支持计划（Fast Track）的合作企业进行联合积极支援。新年第一天1日，副总理兼企划财政部部长Choi Sangmok、金融委员会委员长Kim Joo-hyun、韩国银行总裁Lee Chang-yong、金融监督院院长Lee Bok-hyun举行会晤，讨论将债券市场稳定基金规模由20万亿韩元扩大至30万亿韩元的方案。

金融委员会本周也将着手检查与Taeyoung Construction相关的各项悬而未决问题。金融委员会副委员长Kim Soyoung和常任委员Kwon Daeyoung将于2日和3日连续召开对策会议，并会见金融圈以及Taeyoung Construction合作企业相关人士，听取意见。