三星证券于14日将对科丝美诗的目标股价从原先的18.5万韩元小幅下调至17.9万韩元，投资建议维持“买入”。
科丝美诗在第三季度实现销售额4583亿韩元，营业利润433亿韩元，分别同比增长15.5%、68.7%。由于韩国法人销售高速增长，营业利润大幅增加，但仍未达到市场预期，原因是中国业绩比预想更加低迷，中国销售下滑幅度高达20%。往年最早从第三季度开始体现的中国“双十一”效应，今年几乎没有。科丝美诗方面解释称，客户企业针对“双十一”的订单较往年推迟，到10月才开始下单，但三星证券认为，这并非订单延后，而是订单规模本身较往年缩减。
今年以来，原始设计制造（ODM）企业在韩国境内录得较高的销售和利润增长，这一强劲需求预计明年仍将持续。不过，ODM企业的产能将成为关键。科丝美诗在2021年年中开工建设的生产工厂近期完工，预计明年销售额有望首次突破2万亿韩元，但中国需求疲软仍是一大障碍。
三星证券研究员Park Eunkyung表示：“在下调对中国市场业绩的预期的同时，将明年营业利润预测下调3%。”
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