赴纽交所上市的ARM估值达94万亿韩元……“已提交申报书”(综合)

by Jo Youjin

Published 22 Aug.2023 07:55(KST)

向美国证券监管机构提交 S-1 上市申报书

计划于下月在纽约证券交易所上市的日本软银子公司、英国企业ARM，已向美国证券监管机构提交注册文件，正式启动在纳斯达克上市的程序。

据彭博通讯社等主要海外媒体21日（当地时间）报道，ARM已向美国证券交易委员会（SEC）提交首次公开募股（IPO）所需的证券申报书。ARM依据S-1表格提交了为挂牌发行A类普通股所需的申报文件。计划以“ARM”为股票代码上市，新股发行规模和公开发行价格尚未确定。

根据ARM当天向SEC提交的文件，ARM此次拟筹资80亿至100亿美元（约10.73万亿至13.41万亿韩元）。若本次IPO成功，ARM的企业估值预计最高可达700亿美元（约94万亿韩元）。考虑到为IPO举行的投资者说明会以及面向机构投资者的询价定价等日程，预计ARM最快将于下个月左右在纳斯达克开始交易。

若本次IPO顺利完成，有望成为今年美国股市规模最大的上市项目。彭博社称，从发行规模来看，此次将继2014年上市的阿里巴巴（250亿美元）、2012年上市的Meta（160亿美元）之后，成为美国股市历史上第三大规模的科技企业IPO。彭博社还预计，“本次上市的募资规模将与2021年10月上市的电动车制造商Rivian相近或略小。”当时Rivian通过上市筹集了137亿美元。

图片由路透社联合报道提供

要实现IPO成功，关键在于打消市场对智能手机库存过剩等行业景气恶化的担忧。今年纽约股市最火热的主题——人工智能（AI）热潮，被视为推动ARM上市火爆的重要因素。作为评估ARM估值依据的同业市盈率（PER）目前处于极高水平：英伟达为44.8倍，Cadence为40.6倍，Synopsys为35.3倍，AMD为29.6倍。

ARM的上市工作正由软银集团会长孙正义亲自统筹。为将AI作为推动ARM上市火爆的关键卖点，孙正义被指还亲自参与了邀请英伟达作为基石投资者的相关工作。

总部位于英国剑桥的ARM，是一家在半导体设计领域掌握核心技术的企业，其技术应用于个人电脑中央处理器（CPU）、智能手机应用处理器（AP）等信息技术（IT）设备的“中枢大脑”。包括亚马逊、Alphabet、高通、AMD在内的260家企业都在使用ARM芯片。

软银于2016年以320亿美元收购了ARM。软银原计划在2020年以最高400亿美元的价格将ARM出售给英伟达，但由于各国监管机构反对而告吹，软银随即转向通过在美国股市上市的方式回收资金。