[独家]李福铉院长急赴国会：“严惩股价操纵…请为修正案助力”
26日下午造访国会…与法司委、政务委所属议员办公室非公开会面
花时间游说说明“有必要强化对股价操纵的轻罚”
若未能通过法司委则遥遥无期…金融委称“将与法院行政处协商”
据确认，金融监督院院长 Lee Bokhyun 于26日下午前往国会，就《资本市场法》修正案与隶属法制司法委员会、政务委员会等的朝野议员进行了非公开会面。在会上，Lee院长说明了为促进资本市场发展，有必要通过包含应对股价操纵的“金融诈骗追缴法”内容的《资本市场法》修正案，并请求各方大力协助。他表示：“下午前往国会属实”，“在金融当局与法务部等为根除股价操纵付出大量努力的情况下，就《资本市场法》修正案进行了说明和劝说等交流时间。”
去年5月23日，在首尔汝矣岛国韩国交易所举行的为根除不公正交易而召开的有关机构联合讨论会上，从左起，首尔南部地方检察厅厅长 Yang Seokjo、金融监督院院长 Lee Bokhyun、金融委员会委员长 Kim Juhyun、韩国交易所理事长 Son Byungdoo 正在合影留念。照片=记者 Kim Hyunmin kimhyun81@
View original image金融委员会与金融监督院正全力以赴，力图根除以兴业银行（Societe Generale, SG）证券引发的股价暴跌事件等股价操纵行为。为此，金融委员会正在推进的三阶段方案包括：▲引入罚金制度 ▲在发生不公正行为时限制资本市场交易 ▲对涉嫌股价操纵的账户采取冻结措施等。金融当局与监管当局认为，必须尽快完成《资本市场法》修正案立法工作，使针对股价操纵等资本市场不公正交易行为的罚金最高可认定为不当得利金额的两倍。此前，金融委员会委员长 Kim Juhyun 于上月23日在首尔汝矣岛国韩国交易所KRX会议中心举行的“根除不公正交易相关机构联合讨论会”上表示：“如果实施可处以不当得利两倍罚金的修正案，就可以剥夺违法所得”，“可以遏制仅图熬过几年刑期、此后悠闲生活的一锤子买卖思维。”
但目前该修法进程已被按下“刹车”。法制司法委员会于本月20日召开全体会议，虽将《资本市场法》修正案提交审议，但因国民力量党议员反对而未能通过。他们对不当得利的计算方式以及对自首者减轻制裁方案提出异议。法制司法委员会决定于29日再次召开全体会议，重新讨论这一问题。Lee Bokhyun 急赴国会的背景即在于此。
按照现行法律，对于三大不公正交易行为（股价操纵、操纵市价、利用未公开信息）无法处以罚金。此外，由于缺乏计算不当得利的法律标准，围绕证券犯罪“处罚过轻”的争议持续被提出。实际上，2016年至2020年间，不公正交易案件平均不当得利金额高达46亿韩元，但不起诉率却高达55.8%。即便被起诉，其中40.6%也以缓刑收场。
Lee Bokhyun 表示：“（在当前各种证券犯罪下）对处罚过轻的担忧最大”，“《资本市场法》修正案中包含了使不当得利计算更加合理、更加具体的内容，因此一旦修正案通过，有望消除对‘轻描淡写处罚’的质疑。”
执政党设置障碍的最大理由是“不当得利举证责任”问题。修正案将不当得利的计算方式规定为“总收入－总成本－第三方介入等其他情形”，并将说明“其他情形”的责任加诸于股价操纵等违法者身上。由于举证责任要求严格，导致难以认定不当得利。以往因检察官举证失败，许多被告被判无罪，或者仅被处以5亿韩元以下罚金。修正案的宗旨在于减轻检察机关的举证责任，从而更有效地追缴不当得利。
然而，执政党指出，该条款属于“举证责任转移”。也就是说，违反了刑事诉讼法中“检察官负有举证责任”的基本原则。对此，法制司法委员会所属执政党议员办公室表示，由于这是举证责任问题，因此有必要充分听取法院和法务部的意见后再行讨论。
法院行政处就▲不当得利计算方式 ▲提高罚金额度 ▲从宽处理制度（量刑减免）等修正案主要内容中的不当得利计算方式和提高罚金部分，表示存在违宪可能。法院行政处称：“有可能被解释为将举证责任转移给被告，可能违反无罪推定原则”，“不当得利连检察机关或金融当局都难以准确认定，却要求被告自行说明，存在不当之处，需要慎重审议。”此外，关于处以不当得利金额两倍罚金的内容，法院行政处也认为存在违宪可能，称“金钱制裁过重，可能违反责任原则或禁止过度原则”。
执政党还对内部举报激励制度提出质疑。修正案规定，若股价操纵等不公正交易行为人在犯罪暴露前向金融当局等自首，可减轻刑罚或罚金。这是考虑到股价操纵多在极少数人之间秘密进行的特性。在与不公正交易类似的合谋案件中，内部举报人也可获得罚金等减免。但执政党以该条款“毫无先例”为由表示反对。
Lee Bokhyun 表示：“关于举证责任问题、举证转移问题等，由于（法院行政处和法制司法委员会）提出了合理质疑，因此应在可能范围内对修正案进行修改，以消除相关担忧”，“希望政务委员会、法制司法委员会、法务部、金融委员会、金融监督院等共同为资本市场发展寻找正确答案。”
另一方面，目前来看，《资本市场法》修正案在29日法制司法委员会全体会议上获得通过的可能性较低。有观点认为，这意味着实际上难以预估法案通过时间。由于法院行政处认为存在违宪可能，修正案要在法制司法委员会过关几乎不可能。在此背景下，金融委员会同样陷入尴尬局面。委员长 Kim Juhyun 认为，实施股价操纵等行为的主要原因在于追求经济利益，因此必须施加金钱制裁，才能事先预防不公正交易。自2020年以来，数个将罚金上限定为不当得利金额两倍的《资本市场法》修正案虽已提出，但均滞留在法制司法委员会，鉴于此，金融委员会表示今后将继续致力于立法支持。一名金融委员会相关人士表示：“正持续与法院行政处等沟通。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
