企业融资:公司债发行增加,IPO和增发减少
数据显示,今年上半年企业通过发行公司债进行资金筹措的规模大幅增加。相较之下,通过首次公开募股(IPO)等股票发行以及利用企业短期融资券(CP)和电子短期公司债进行的短期资金筹措则大幅减少。
金融监督院24日发布的《2023年上半年企业直接融资筹资业绩》资料显示,上半年股票和公司债合计发行规模为124兆5370亿韩元,同比增加8.7%。
公司债发行规模共计121兆8016亿韩元,比上年同期的96兆1152亿韩元增加25兆6864亿韩元(26.7%)。其中,一般公司债发行为32兆5034亿韩元(316件),较上年同期21兆5725亿韩元(226件)增加10兆9309亿韩元(50.7%)。以偿还借款为目的的公司债发行占比最高。
尽管受市场利率下行等因素影响,公司债发行环境有所改善,但由于去年年底市场不稳定的余波,A级及以下债券的发行金额及占比较上年同期减少2581亿韩元(9.6个百分点)。
金融债发行规模为81兆7255亿韩元(1180件),较上年同期67兆7758亿韩元(1235件)增加13兆9497亿韩元(20.6%)。其中,因资金需求上升,银行债发行量大幅增加。资产支持证券(ABS)为7兆5727亿韩元(478件),同一时期增加8058亿韩元(11.9%)。
相反,股票发行业绩总计为2兆7354亿韩元(64件),较上年同期18兆4187亿韩元(75件)锐减15兆6833亿韩元(85.1%)。
首次公开募股(IPO)为9969亿韩元(48件),大减10兆2577亿韩元(91.1%)。全部为科斯达克(KOSDAQ)上市,在有价证券市场(KOSPI)无一宗上市。增发新股为1兆7386亿韩元(16件),较上年同期7兆1641亿韩元(27件)减少5兆4255亿韩元(75.7%)。受股市低迷影响,KOSPI和KOSDAQ市场的发行件数和金额均有所下降。
企业短期融资券(CP)及短期公司债发行业绩为635兆8660亿韩元,减少206兆0854亿韩元(24.5%)。
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