[Why&Next]美中矛盾加剧之际，美国时隔21年再成韩国最大贸易顺差国

by Seo Sojeong

Published 17 May.2023 08:37(KST)

Updated 17 May.2023 14:26(KST)

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景气恶化致半导体出口骤减
今年前四个月对美顺差108亿美元
汽车出口强劲或将超越中国和越南
专家称“对华出口恢复并不容易”

在美中矛盾加剧的背景下，预计今年美国将时隔21年重新成为我国最大的贸易顺差国。韩国最大的贸易顺差对象国在2003年从美国变为中国，去年则被越南取而代之。今年对美出口在最近汽车出口强劲的带动下，正迅速追赶对华出口，有观点认为韩国有可能重新夺回在该地区出口第一的地位。随着美中矛盾全面激化，主力出口品目也发生变化，对外依存度较高的韩国贸易版图正经历剧变。

据韩国贸易协会和韩国银行17日消息，截至今年4月，韩国最大的贸易顺差国为美国。今年1月至4月对美贸易顺差为108.5亿美元，远远超过去年首次成为韩国最大贸易顺差国的越南（76.02亿美元）。2002年韩国对美贸易顺差为98亿美元，当时美国是韩国最大的贸易顺差国，而如今时隔21年重新夺回这一位置。

◆2002年韩国最大顺差国是美国……得益于汽车和半导体

2002年美国是韩国最大顺差国之时，汽车、半导体、影像设备、汽车零部件、家电等品类均表现良好。尤其是韩国汽车因“价格低廉、性能相对较好”的印象深入人心，低价乘用车销售情况良好。从2002年对美出口品目来看，头号功臣同样是汽车。韩国在2002年向美国出口汽车69.4亿美元，同比增加17.9%，呈现陡峭的增长势头。随着等离子显示屏和液晶显示屏等数字电视问世，影像设备对美出口也猛增34.3%。

然而一年后的2003年，韩国最大顺差国的排名发生逆转。当时将美国挤下首位的是中国。2003年对华贸易收支实现132亿美元顺差，首次突破100亿美元大关。在对美贸易顺差小幅回落至94.05亿美元之际，中国跃升为韩国第一大贸易伙伴，此后一直保持韩国最大贸易顺差国地位。包括手机在内的无线通信设备和计算机出口拉动了对华出口，半导体对华出口也同比暴增111.5%，为当前格局奠定了基础。2002年至2003年，韩国出口第一大品目是半导体，但当时出口主要面向美国等发达国家，中国所占比重并不大。此后，随着中国电子产品和信息技术产品制造业发展、出口增加，半导体在对华出口中的比重上升，2005年半导体成为对华出口第一大品目。之后在2010年代初期，显示器一度成为对华出口第一大品目，自2010年代中期起半导体再次登上首位。

但去年在全球经济低迷的冲击下，半导体遭遇正面打击，依赖半导体的韩国对华出口也陷入低迷泥潭。去年对华贸易顺差为12.13亿美元，较前一年的242.85亿美元大幅缩水，今年截至4月对华贸易收支则出现100.66亿美元逆差。这与在汽车出口强劲带动下，对美贸易收支截至4月实现108.5亿美元顺差的情况形成鲜明对比。

归根结底，韩国贸易顺差国排名急剧变化的背景，意味着半导体出口起到了决定性作用。作为韩国主力出口品目的半导体出口大幅下滑，对华出口已连续11个月下降。根据产业通商资源部数据，4月出口额为496亿美元，同比减少14.2%，其中4月整体出口减少额82亿美元中，有44亿美元来自半导体出口的减少。半导体在对华出口额中的比重也从2021年的30.8%降至今年一季度的27.1%。由于面向半导体出口比重较高的中国的出口萎缩，对华贸易逆差已连续7个月持续。

去年短暂跃升为韩国最大贸易顺差国的越南，同样遭遇全球信息技术产业低迷的正面冲击。受美中矛盾影响，越南虽然正快速替代中国市场，但在半导体不振持续的情况下，对越出口也出现大幅下滑。截至4月，对越贸易收支实现76.02亿美元顺差，顺差规模仅次于美国。

◆在半导体不振与汽车强劲带动下，美中排名倒转

相反，4月汽车出口同比激增40%，达到61.56亿美元，出口额位居第二。随着半导体景气触底、出口低迷持续，汽车快速填补空缺，正崛起为取代半导体的“第一出口功臣”品目。三星证券研究员 Lim Eunyoung 表示：“现代汽车和起亚汽车美国4月零售销量分别同比增长14.9%和15.5%，由此带动海外特别是美国市场的销售”，“第二季度叠加销售旺季和韩元走弱，预计将出现超预期业绩。”

韩国贸易协会动向分析室室长 Jang Sangshik 表示：“从品目来看，汽车与半导体，从国家来看，美国与中国形成鲜明对比”，“围绕半导体的美中矛盾加剧以及半导体景气恶化，使出口格局迎来急剧变化的拐点。”他还指出：“今后汽车、钢铁等出口将持续表现良好，弥补半导体不振，由此对美出口将进一步扩大”，“从截至今年4月的走势来看，今年美国将时隔21年重新成为韩国最大顺差国。”

◆中国重启延后，难以回到过去水平……需实现出口国多元化

专家们认为，今后对华出口要恢复到以往水平并不容易。由于中国经济重启（恢复经济活动）主要体现在服务业、旅游、住宿、航空等领域，而不是制造业、生产和投资，对韩国经济的带动效果低于预期。因此，大家一致认为，包括美国在内的欧洲联盟、中东和东盟等市场的出口多元化已是必需。韩国银行国际贸易组组长 Lim Geunhyeong 表示：“近期在密切关注半导体景气的同时，也在仔细观察美中矛盾下出口结构的变化。”他解释称，尤其是韩国作为小规模开放型经济体，不可能不受美中矛盾影响，因此需要精细的战略。

汉阳大学经济金融学院教授 Yoo Hyemi 表示：“外界对中国重启寄予厚望，但由于以内需为中心恢复，韩国出口并未得到改善，加之中国产业结构发生变化，中国中间品自给率提高，使以出口中间品为主的韩国难免受到冲击”，“中国不仅面向韩国，也在向其他东盟国家实现进口来源多元化，因此今后韩国对华出口大幅增加的可能性似乎不大。”

Yoo 教授表示：“如果说过去出口市场过度依赖中国和半导体，那么今后就应将目光转向中东及其他东盟国家，并实现出口品目的多元化”，“尤其是中东作为王室国家，个人交情和人际关系对商务活动影响巨大，如果自称‘第一号业务员’的总统 Yoon Suk Yeol 能在外交层面改善关系，将有望对出口产生积极效果。”