“轮到我接棒三星电子” 17家券商齐上调目标价的是哪只股票？

三星集团市值即将突破900万亿韩元…飙升72%

三星集团市值即将突破900万亿韩元之际，三星重工业在集团内股价涨幅位居首位，展现出不逊于“龙头股”三星电子的存在感。

根据27日韩国交易所数据，三星重工业在24日上涨3.77%，以2万4800韩元收盘。盘中一度飙升至2万5450韩元，刷新52周新高。在公司继从利比里亚船东处获得规模3411亿韩元的油轮订单合同之后，又传出与Rainbow Robotics展开面向造船领域的机器人开发合作的消息，点燃了投资者的情绪。

三星重工业股价收益率集团内居首，大涨116%…超越三星电子

在三星集团内部，三星重工业的强势表现尤为抢眼。仅今年以来，三星重工业股价就上涨了116%，在集团内年初以来收益率排名第一。其是集团内唯一实现三位数涨幅的个股，甚至超过了上涨85%的三星电子。

支撑股价的是扎实的业绩。三星重工业今年第3季度的暂定销售额为2兆6348亿韩元（同比增长13%），营业利润为2381亿韩元（同比增长99%），自2023年第1季度以来已连续11个季度实现盈利。截至目前的累计销售额为7兆9081亿韩元，营业利润为6093亿韩元，专家普遍认为，公司将顺利超额完成2025年指引（销售额10兆5000亿韩元、营业利润6300亿韩元）。

Yuanta证券研究员 Kim Yongmin 表示：“低船价集装箱船销售占比已大幅下降，高盈利浮式液化天然气装置（FLNG）的销售增加，是业绩向好的主要原因”，并称“通过预备金转回以及试航成本削减等措施，抵消了因工资与集体协议产生的400亿韩元一次性费用，效果显著”。

在接单扩大与MASGA预期下目标价接连上调

证券业界对三星重工业纷纷给出乐观展望。仅本月以来，上调三星重工业目标股价的证券公司就多达17家。在全球接单目标稳步推进的同时，市场预期未来美国造船业重建（MASGA）项目的受益也将正式显现。当日凭借来自利比里亚船东的订单，三星重工业商船部门已完成年度58亿美元目标中的45亿美元（78%）。

Sangsangin证券研究员 Lee Seoyeon 表示：“三星重工业为今后与美国展开造船合作，正通过与美国本土企业签署谅解备忘录（MOU）等方式，积极探索多种合作方案，但目前股价的12个月预期市净率（PBR）为3.8倍、市盈率（PER）为22倍，对这些努力的预期尚未得到充分反映”，并将目标股价从2万3000韩元上调至3万1000韩元。

Hana证券研究员 Yoo Jaeseon 则表示：“预计第4季度在高价订单建造、海洋板块业绩贡献度提升等因素带动下，利润率仍有进一步改善空间”，“除商船和海洋业务外，在美国军舰及MRO（维护·保养·运营）以及商船联合建造等方面，公司也在积极推进当地市场的进入方案”。