[记者手记]自嘲成“Big Tech陪衬”的信用卡公司，用“数据”扭转战局

by Moon Chaeseok

Published 12 May.2026 10:30(KST)

Updated 12 May.2026 14:43(KST)

open/close

具备数据收集能力却把客户接触点拱手让给Big Tech
向监管层提出不切实际的“放宽DSR”要求…方向搞错了
应围绕“个体商户数据”监管放宽制定切实可行的生存战略

“虽然很多简便支付公司的背后都连接着信用卡公司，但关键在于客户触点已经从信用卡公司转移到平台企业。信用卡公司如今沦为了‘Ne·Ka·To·Ku（Naver·Kakao·Toss·Coupang）’的支付基础设施。”

近期记者接触到的大型科技企业（巨型信息技术企业）与信用卡公司相关人士以及学界专家均表示，曾是大科技支付公司与信用卡公司胜负关键的“客户触点争夺战”，实际上已经以大科技企业的胜利告终。这里的客户触点，是指应用程序（App）的月度活跃用户数（MAU）和停留时长等指标。随着客户将所有金融业务都在平台上办理的“超级应用”时代到来，信用卡公司沦为了在背后支撑的平台基础设施，业内出现了这种自嘲的声音。

不过专家们反而分析称，信用卡行业真正的竞争力正是作为“基础设施”长期积累下来的信息技术实力。将生成式人工智能（AI）与个人信用信息管理业务（MyData）服务相结合，构建信用卡公司独有的创新商业模式，是唯一的生存战略。根据信贷金融协会的数据，以2024年为基准，信用卡公司每月支付交易（Tranasction）笔数高达120亿笔。在这庞大数据的中心，是多达322.5万个加盟商户（小微商户）。金融委员会的数据显示，其中95.7%是享受优惠费率政策的小规模与中小型加盟商户。

那么，信用卡公司是否正把生死攸关的赌注押在争夺小微商户触点上？业界与学界一致摇头。舆论指出，信用卡行业向金融当局提出的战略，过于集中在放松家庭信贷监管等不切实际的方向。近期，信用卡业界将下一任信贷金融协会会长的首要课题，列为放宽对小额卡贷等适用的“第三阶段压力情景总债务本息偿还比率（DSR）”监管。

专家们呼吁，信用卡行业应积极推进全国加盟商户数据业务，并与监管当局展开更为主动进取的沟通。不妨试着这样说服当局：“通过对加盟商户实时销售额及回头客趋势的分析、提出高效促销时段建议、基于支付数据提供无担保贷款、以及以固定成本缴费记录为基础的替代性信用评估服务，实现‘小微商户包容性金融’的最佳主体正是我们。”在此基础上，从实务层面指出沙盒制度在政策适用期一过便恢复监管的局限，要求在数据业务方面给予更为积极的附属与兼营业务许可，这样的努力是必要的。