受中国风险拖累…美股“巨无霸”IPO Amer Sports 认购冷清

by Oh Suyon

Published 01 Feb.2024 10:39(KST)

Updated 01 Feb.2024 15:34(KST)

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“费德勒球拍”“Lee Jaeyong羽绒服”等知名产品加持
预计融资2.4万亿仅达1.7343万亿
市值8.4036万亿，高度依赖中国成隐忧

彭博社于1月31日（当地时间）报道，自去年勃肯鞋上市以来被视为美国首次公开募股（IPO）市场最大热门的阿莫斯波特，最终仅筹集到13亿美元（约1.7343万亿韩元），规模低于原先计划。

在芬兰成立的阿莫斯波特，拥有以“网球皇帝”Roger Federer球拍而广为人知的威尔胜（Wilson）、因“Lee Jaeyong羽绒服”而走红的始祖鸟（Arc’teryx）、以及滑雪用品品牌萨洛蒙（Salomon）等人气运动用品品牌。2019年被中国最大体育服装企业安踏体育牵头的财团收购。

阿莫斯波特原计划以每股16～18美元（约2.1346万～2.4010万韩元）的价格区间发行约1亿股，最多筹集18亿美元（约2.4010万亿韩元）。但据消息人士透露，由于投资者需求减弱，公司最终将发行价定在低于原计划的每股13美元（约1.7343万韩元）。如此一来，阿莫斯波特将筹集13亿美元，初始市值约为63亿美元（约8.4036万亿韩元）。阿莫斯波特计划于2月1日上市。

阿莫斯波特考虑下调发行价，被解读为出于中国风险的考量。据消息人士称，一些投资者担心阿莫斯波特与中国的深度关联。事实上，全球投资者近期因中国房地产危机和地方政府债务危机，正呈现降低中国资产比重的趋势。

此外，阿莫斯波特在IPO说明书中提到，若今后美中贸易紧张局势升级，未来在美国销售在中国生产的产品可能会受到限制。被安踏收购后，阿莫斯波特对中国的依赖度有所上升。目前，阿莫斯波特在中国拥有供应商和生产设施，2022年从第三方供应商处采购的产品中，约33%为中国制造。

债务问题同样令人担忧。截止2023年9月底，阿莫斯波特持有未偿还贷款逾55亿美元（约7.3365万亿韩元）。截至2023年9月，公司还录得约1.14亿美元（约1521亿韩元）的净亏损。