삼성 회사채 청약불패 행진

에버랜드 등 계열사 6곳 1조5000억 모두 팔려

[아시아경제 이승종 기자] 올 들어 삼성 계열사가 회사채 발행 시장에서 '100% 매각' 행진을 이어가고 있다. 최근 관심을 모은 삼성에버랜드도 수요예측 미달 물량을 청약 과정에서 모두 소화하는 데 성공했다. 한 업계 관계자는 "삼성은 과거에는 회사채 발행에 미온적이었지만 올해 채권 금리가 하락하며 공격적으로 회사채 발행에 나서고 있다"며 "벌써 지난해 총발행물량의 40% 이상을 발행하며 시장 빅 이슈어(Big issuer)로 올라섰다"고 말했다.

◆삼성계열사 6곳, 회사채 1.5조 '100% 매각' = 29일 금융투자 업계에 따르면 삼성에버랜드는 지난 25일 3년물 1500억원, 5년물 1500억원 등 총 3000억원 어치의 회사채를 발행했다. 발행을 앞두고 지난 18일 기관투자자를 상대로 실시한 수요예측 조사에서 1400억원 미달이 발생했지만, 발행 당일 청약 과정에서 모두 매각하는 데 성공했다. 수요조사 미달 물량은 청약 단계서 다른 투자자에게 매각할 수 있다. 삼성에버랜드는 삼성그룹의 실질적 지주사로 불리는 만큼 회사채 발행 결과에 관심이 집중돼 왔다. 청약에 기관 자금이 몰린 건 수요조사 실시 후 채권금리가 하락했기 때문으로 풀이된다. 지난 18일 수요조사 이후 25일 청약 때까지 국고채 3년물은 2.59%에서 2.56%로 3bp(1bp=0.01%포인트), 국고채 5년물은 2.66%에서 2.63%로 3bp 하락했다.

올 들어 삼성 계열사는 삼성에버랜드를 포함해 모두 6개사가 총 1조5000억원 어치의 회사채를 발행했고, 모두 청약 단계서 100% 매각을 기록했다. 그룹 계열사에서 미매각 회사채가 전혀 발생하지 않는 건 이례적이라는 게 전문가들의 평가다. 한 증권사 회사채 관계자는 "일부 다른 기업들이 발행금리나 기타 회사 안팎 악재로 미매각을 기록하는 것과 다른 모습"이라고 평가했다.

지난 2월 그룹에서 처음으로 회사채를 발행한 호텔신라 는 수요예측 조사에서 400억원 미달이 발생했지만, 청약에선 기관투자자들에게 모두 매각했다. 이어 이달 초 발행한 롯데정밀화학 은 1000억원 중 500억원 미달을 기록했지만, 역시 청약 단계서 100% 매각에 성공했다. ◆운영자금 7165억 '가장 많아' = 자금용도별로는 운영자금이 7165억원으로 가장 많다. 삼성에버랜드는 3000억원 전량이 운영자금인데 우리은행, 신한은행 등의 차입금 상환에 쓰일 예정이다. 이어 시설자금 5645억원, 차환자금 1500억원, 기타자금 690억원 등이다. 삼성토탈은 이달 발행한 2000억원 중 1500억원을 지난 2010년 회사채 차환용도로 사용한다. 삼성정밀화학은 1000억원 중 690억원을 기타자금으로 분류했는데 계열사인 SMP 출자자금으로 사용된다. SMP는 삼성정밀화학이 지난 2011년 미국 태양광 업체인 MEMC와 함께 만든 폴리실리콘 생산법인이다.

한편 한화에어로스페이스 이 다음달 6일 3년물 회사채 1500억원 발행에 나설 에정이어서 삼성 회사채 매각 행진이 이어질지 관심이 쏠린다. 삼성테크윈은 삼성에버랜드 대표주관을 맡았던 NH투자증권 을 주관사로 선정했다.

이승종 기자 hanarum@