[클릭 e종목]KCC, 분기 영업익 1000억원 넘어…목표가 61만원

[아시아경제 김원규 기자] 한국투자증권은 5일 KCC 에 대해 최초로 분기 영업이익 1000억원을 넘었고, 이는 4개 분기 연속 서프라이즈를 기록한 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 61만원을 유지했다.

KCC의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 5.9%, 27.4% 증가한 9090억원, 1052억원을 기록했다. 이경자 한국투자증권 연구원은 "지난해 2분기 이후 매분기 서프라이즈를 기록했다"며 "특히 분기별 최초로 영업이익 1000억원을 돌파했다"고 말했다. 이같은 어닝서프라이즈 뒤엔 여러 개선 요인이 있었다는 분석이다. 이 연구원은 먼저 "원재료 하락 효과가 지속되는 가운에 지난해 상반기 악영향을 미쳤던 도료 ASP 인하 압력이 완화되고 있다"며 또 건자재 출하가 늘며 고정비 절감 효과가 커졌기 때문"이라고 강조했다.

그는 이어 "단열재·석고보드·유리 등 수익성 좋은 독과점적 품목의 매출이 늘었기 때문"이라고 진단했다.

다만 이 연구원은 2분기 매출 성장률은 5.9%로 1분기 2.1% 대비 개선됐으나 고성장으로 보기는 어렵다고 지적했다. 그는 "도료 생산량이 2015년부터 감소세를 보이면서 매출이 역성장 추세를 보이고 있다"며 "향후 자동차 전방 회복이 필요해 보인다"고 전했다. 그러나 그는 "하반기부터 지난해 발주된 S-Oil , 삼성전자 평택단지, 내년 착공할 현대차 등으로 장기간 비주택 건자재의 성장을 견인할 것으로 예상한다"고 전망했다.

김원규 기자 wkk0919@asiae.co.kr