우리투자證, 3분기 실적 기대치 상회…목표가↑<대신證>

[아시아경제 박미주 기자]대신증권은 13일 NH투자증권 에 대해 주가연계증권(ELS) 조기상환과 채권평가 이익으로 3분기 실적이 기대치를 상회했다며 목표주가를 기존 1만2000원에서 1만4000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

3분기 우리투자증권의 순이익은 776억원으로 대신증권 예상치 620억원을 크게 웃돌았다.강승건 대신증권 연구원은 "상품관련 수익이 전분기보다 101% 증가했는데 이 부분이 이번 실적 개선의 주요 원인"이라며 "올해 상반기 발행한 ELS의 조기 상환이 3분기에 몰리면서 이연손익이 인식됐다"고 분석했다. 금리 하락으로 채권평가이익 역시 크게 증가했다고 했다.

강 연구원은 "지난 2분기 이후 비경상적 비용 요인이 감소하면서 이익의 안정성이 확보되고 있고 ELS·파생결합증권(DLS) 상품의 경쟁력을 바탕으로 상품운용에서의 수익성 개선이 동반될 수 있을 것"이라며 " 과 합병 이후 높아진 영업용순자본비율(NCR)을 이용해 자기자본투자(PI)와 투자은행(IB) 부문에서 적극적인 행보가 예상된다는 점에서 향후 경쟁사와의 차별화 요인으로 작용할 수 있다"고 판단했다.

이에 우리투자증권의 2015년 순이익은 2127억원으로 29.7% 상향조정했다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr