[클릭 e종목]"에스원 2분기 영업익 24% 증가"…목표가 12만3000원

[아시아경제 권해영 기자] 한국투자증권은 17일 에스원 에 대해 1분기에 이어 2분기에도 높은 수익성을 기록할 것이라며 목표주가를 종전 11만2000원에서 12만3000원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다.

양종인 한국투자증권 연구원은 "에스원 2분기 영업실적은 시장 컨센서스에 부합하는 양호한 수준으로 전망된다"며 "매출액은 가입자수 증가로 전년 동기 대비 6.7% 늘어나고 영업이익과 순이익은 매출 호조와 비용 절감으로 전년 대비 각각 24.3%, 23.1% 늘어날 전망"이라고 분석했다. 올해 연간 보안서비스 매출액은 가입자가 전년 대비 8.6% 늘어 8.2% 증가할 것으로 추산했다. 건물관리 매출도 7.5% 늘어날 것으로 예상했다.

비용절감을 통한 수익 증대도 실적 호조 요인으로 예상했다. 그는 "2016년, 2017년 영업이익은 매출 증가와 비용 절감으로 전년 대비 각각 27.9%, 15.6% 늘어날 것"이라며 "2016년은 건물관리 양수 3년차로 무형자산 상각비가 전년대비 80억원 감소할 전망으로 수익 위주 경영 효과를 반영 2016년, 2017년 영업이익을 각각 5.8%, 5.2%
높여 추정한다"고 설명했다.

양 연구원은 "향후 2년간 영업이익은 연평균 21.6% 늘어나고 배당은 8% 이상 증가할 전망"이라며 "수익 호전과 경기방어적 성격이 부각될 것으로 예상되며 리스크 요인은 그룹 전반의 지배구조 변화 가능성"이라고 분석했다.

권해영 기자 roguehy@asiae.co.kr