교보증권, 아시아나 목표가 1만1000원으로 상향

[아시아경제 김민영 기자]교보증권은 24일 아시아나항공 에 대해 "여객 수요 증가와 저유가 기조 유지로 실적이 대폭 개선될 것으로 예상된다"며 목표주가를 종전 9500원에서 1만1000원으로 상향 조정했다. 투자 의견은 '매수'를 유지했다.

정유석 교보증권 연구원은 "저유가 기조가 유지되면 아시아나항공은 연간 약 1500억원의 이자비용이 감당되면서 현금흐름과 재무구조가 개선되는 선순환 구조로 진입해 과거 보다 높은 밸류에이션을 적용받는 것이 타당하다"고 판단했다. 교보증권은 아시아나의 1분기 매출액은 전년 대비 0.4% 줄어든 1조4000억원, 영업익은 1040억원으로 각각 전망했다. 올 1~2월 아시아나항공을 이용한 국내여객은 86만명, 국제여객은 160만명으로 여객수요는 증가했지만 화물수요(국제화물 10만톤)는 소폭 하락했다.

정유석 연구원은 "1분기와 올해 영업익 전망치는 각각 1040억원, 4230억원으로 기존 추정치 대비 각각 32.1%, 13% 상향 조정했는데 1분기 평균 유가가 WTI 49$/bbl, Dubai 53$/bbl 수준으로 기존 유가 가정보다 낮은 수준에서 머무르고 있어 원가 절감폭 확대가 전망되기 때문"이라고 설명했다.

김민영 기자 argus@asiae.co.kr