[증권사 주간추천종목]한화투자증권

◆ 삼성전기 =4분기 매출액은 3분기 대비 5.5% 감소할 것으로 예상. 4분기 영업이익은 3분기 대비 6.6% 감소한 1,871억원으로 예상. ACI사업부 영업이익은 3분기와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상. LCR사업부 영업이익은 3분기 대비 11.8% 감소할 것으로 예상. OMS사업부 영업이익은 3분기 대비 15.1% 감소할 것으로 예상. CDS사업부 영업이익은 3분기 수준을 유지할 것으로 예상

◆ =경쟁사 대비 자산건전성 차이에서 발생한 대규모 대손비용은 우리금융의 Valuation 할인 요인으로 가장 크게 작용. 하지만, 과거에 비해 경쟁사와의 건전성지표들의 차이가 축소되었다고 판단되고, 보수적인 대손비용 가정을 통해 수익예상에 기업대출 관련 위험을 반영하고 있음◆ =내년 자동차 강판 생산능력 확대, 현대제철의 열연강판 생산기술 향상으로 질적 성장 기대. 4분기 별도 영업이익 1,005억원(QoQ +37.7%, YoY +12.7%) 예상, 주요 철강업체 중에서 유일하게 직전분기 대비 영업이익이 증가할 것으로 전망.

◆ CJ ENM =TV홈쇼핑과 모바일쇼핑을 통한 국내사업 성장, 중국 남방CJ, 인도 스타CJ 등 해외사업 성장, 3) 중국 IMC사업 성장 등으로 2017년까지 취급고 10조원, 영업이익 1조원을 달성할 계획임. 2013년 동사는 모바일쇼핑 고속성장과 해외사업 흑자전환, IMC BEP달성 등의 경영성과를 통해 중장기 계획의 가시성을 높일 것으로 기대됨

오현길 기자 ohk0414@