LS, 변수에 취약한 실적..목표가↓<한국證>

[아시아경제 김현정 기자] 한국투자증권은 10일 외부 변수에 취약한 실적을 고려해 LS 의 목표주가를 14만9000원에서 13만원으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최문선 애널리스트는 "3분기 어닝쇼크를 기록했다"면서 "실제 영업상황보다는 달러와 동에 대한 평가손실 때문"이라고 설명했다. 최 애널리스트는 "환율과 동 가격 변동에 의해 실적이 연동될 수밖에 없다는 단점을 극명히 드러냈다"면서 "가장 예측하기 어려운 변수라는 점에서 투자심리에 부정적"이라고 평가했다.

'매수'의견을 유지하는 데 대해서는 "이미 주가가 올해 최고치인 12만5000원 대비 39% 하락해 악재는 다 반영됐다"면서 "오히려 LS전선은 수익성 회복, LS산전은 성수기 진입, LS엠트론은 전지박 생산 능력 확대, LS니꼬동은 제련수수료 상승 등 호재가 다양하다"고 조언했다.

또한 "4분기에는 현재 환율 기준으로 한다면 외환평가이익 870억원이 발생한다"면서 "오히려 4분기엔 어닝서프라이즈가 기대된다"고 강조했다.

김현정 기자 alphag@